Apollo og KKR ganga frá 3 milljarða evra samningi um hlut í einingu Bayer

Apollo ↘ 0.44% tilkynnti á miðvikudag að stýrðir sjóðir félagsins hafi gengið frá 3 milljarða evra fjármögnunarlausn fyrir Bayer. Með þessu lýkur samningi sem var fyrst kynntur 10. júlí og veitir þýska líftæknifyrirtækinu fjárhagslegt svigrúm á meðan það glímir við gjalddaga skuldabréfa og áframhaldandi málaferli. KKR ↘ 1.85% tók þátt í viðskiptunum sem minnihlutaaðili, en það var smáatriði sem ekki var gefið upp þegar samningurinn var upphaflega undirritaður.manilatimes+1

Samningurinn

Samkvæmt viðskiptunum fjárfestu Apollo og KKR í nýstofnuðu félagi sem heldur utan um getnaðarvarnastarfsemi Bayer, sem felur í sér hormónalykkjur eins og Mirena, Kyleena og Jaydess/Skyla, auk Jadelle-ígræðslunnar. Bayer heldur meirihluta í félaginu og fullri rekstrarstjórn, en LARC-starfsemin verður áfram hluti af lyfjadeild fyrirtækisins og verður að fullu samþætt í fjárhagsuppgjörum félagsins.bayer+2

Jamshid Ehsani, samstarfsaðili hjá Apollo, sagði samninginn endurspegla High Grade Capital Solutions-vettvang fyrirtækisins, sem veitir "stórt, sveigjanlegt og sérsniðið fjármagn til stórfyrirtækja". Hann bætti við að Apollo hafi skuldbundið sig til að fjárfesta fyrir meira en 100 milljarða dollara í Þýskalandi á næsta áratug.manilatimes

Af hverju Bayer leitaði eftir fjármagninu

Þegar samningurinn var undirritaður í júlí lýsti fjármálastjóri Bayer, Dr. Judith Hartmann, honum sem "stefnumótandi fjármögnunarlausn sem styrkir fjármagnsskipan okkar á sama tíma og hún varðveitir fulla rekstrarstjórn yfir þessari kjarnastarfsemi í lyfjageiranum". Hún nefndi þörf á auknu fjárhagslegu svigrúmi til að stýra "auknum lausafjárkröfum á þessu ári vegna gjalddaga skuldabréfa og málaferla".reuters+1

Bayer hefur í mörg ár glímt við lagalega áhættu vegna kaupanna á Monsanto árið 2018, sérstaklega vegna málaferla tengdum Roundup-illgresiseyðinum. LARC-samningurinn gerir fyrirtækinu kleift að afla fjármagns án þess að láta af hendi stjórn á arðbærri viðskiptalínu.

Ráðgjafar

Centerview Partners þjónaði sem fjármálaráðgjafi fyrir sjóði Apollo, en Latham & Watkins, Paul Weiss og NautaDutilh sáu um lögfræðiráðgjöf. Bayer fékk ráðgjöf frá BofA Securities og Deutsche Bank ↘ 4.34% sem fjármálaráðgjöfum og Linklaters sem lögfræðiráðgjafa.securities+1