„Apollo“ ir „KKR“ užbaigė 3 mlrd. eurų sandorį dėl „Bayer“ padalinio akcijų

„Apollo ↗ 1.18%“ trečiadienį paskelbė, kad jos valdomi fondai užbaigė 3 mlrd. eurų vertės kapitalo sprendimą „Bayer“ naudai. Tai užbaigia liepos 10 d. paskelbtą sandorį, suteikiantį Vokietijos gyvybės mokslų bendrovei finansinę pagalvę, jai susiduriant su obligacijų išpirkimo terminais ir teisinėmis išlaidomis. „KKR ↗ 1.39%“ prie sandorio prisijungė kaip mažumos dalyvis – ši detalė nebuvo atskleista pradinio susitarimo pasirašymo metu.manilatimes+1

Sandoris

Sandorio metu „Apollo“ ir „KKR“ investavo nuosavą kapitalą į naujai įsteigtą subjektą, valdantį „Bayer“ ilgalaikės kontracepcijos verslą, įskaitant hormonines gimdos sistemas, tokias kaip „Mirena“, „Kyleena“ ir „Jaydess/Skyla“, bei poodinį implantą „Jadelle“. „Bayer“ išlaiko kontrolinį akcijų paketą ir visišką operacinę kontrolę, o LARC veikla lieka farmacijos padalinio dalimi ir yra visiškai konsoliduojama bendrovės finansinėse ataskaitose.bayer+2

„Apollo“ partneris Jamshidas Ehsani pavadino sandorį bendrovės „High Grade Capital Solutions“ platformos, teikiančios „didelį, lankstų ir individualų kapitalą stambioms korporacijoms“, atspindžiu. Jis pridūrė, kad „Apollo“ įsipareigojo per ateinantį dešimtmetį Vokietijoje investuoti daugiau nei 100 mlrd. dolerių.manilatimes

Kodėl „Bayer“ ieškojo kapitalo

Kai liepos mėnesį buvo pasirašytas susitarimas, „Bayer“ finansų direktorė dr. Judith Hartmann apibūdino jį kaip „strateginį finansavimo sprendimą, kuris stiprina mūsų kapitalo struktūrą, išsaugant visišką operacinę kontrolę šiame pagrindiniame farmacijos versle“. Ji paminėjo poreikį padidinti finansinį lankstumą, kad būtų galima valdyti „padidėjusius likvidumo poreikius šiais metais, susijusius su obligacijų išpirkimu ir bylinėjimosi procedūromis“.reuters+1

„Bayer“ jau daugelį metų susiduria su teisinėmis problemomis, kylančiomis po 2018 m. įvykusio „Monsanto“ įsigijimo, ypač dėl ieškinių, susijusių su „Roundup“ herbicidu. LARC sandoris leidžia bendrovei pritraukti kapitalo neprarandant pelningos verslo srities kontrolės.

Patarėjai

„Centerview Partners“ veikė kaip finansinis patarėjas „Apollo“ fondams, o „Latham & Watkins“, „Paul Weiss“ ir „NautaDutilh“ teikė teisines konsultacijas. „Bayer“ konsultavo „BofA Securities“ ir „Deutsche Bank ↗ 1.85%“ kaip finansiniai patarėjai, o „Linklaters“ – kaip teisės patarėjai.securities+1