Η Alcoa θα εξαγοράσει τα περιουσιακά στοιχεία αλουμινίου της South32 έναντι 4,1 δισ. δολαρίων

Η Alcoa ανακοίνωσε μια οριστική συμφωνία για την εξαγορά των δραστηριοτήτων βωξίτη, αλουμίνας και αλουμινίου της South32 έναντι 3,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε μετοχές.investing
Η συμφωνία περιλαμβάνει ορυχεία, διυλιστήρια και χυτήρια σε τρεις ηπείρους και αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2027, εν αναμονή των εγκρίσεων από τους μετόχους και τις ρυθμιστικές αρχές.investing
Η Alcoa αναφέρει ότι η εξαγορά θα δημιουργήσει συνέργειες ύψους περίπου 900 εκατομμυρίων δολαρίων και θα έχει άμεση θετική επίδραση στα κέρδη και τις ελεύθερες ταμειακές ροές, σύμφωνα με δελτίο τύπου.streetinsider+1

Η Alcoa ανακοίνωσε την Τρίτη μια οριστική συμφωνία για την εξαγορά των δραστηριοτήτων βωξίτη, αλουμίνας και αλουμινίου της South32 σε μια συμφωνία που αποτιμάται στα 4,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μετοχές, με μια υπονοούμενη αξία επιχείρησης περίπου 4,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων συμπεριλαμβανομένου του καθαρού χρέους.streetinsider+1

Η συναλλαγή αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες κινήσεις ενοποίησης στην παγκόσμια βιομηχανία αλουμινίου, τοποθετώντας την Alcoa ως κυρίαρχη δύναμη σε ολόκληρη την εφοδιαστική αλυσίδα αλουμινίου, από το ορυχείο έως το χυτήριο.

Δομή της συμφωνίας

Το αρχικό τίμημα αποτελείται από 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και περίπου 17 εκατομμύρια νεοεκδοθείσες μετοχές της Alcoa αξίας περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 6% των μετοχών της Alcoa σε κυκλοφορία μετά την έκδοση. Η South32 ενδέχεται να λάβει επιπλέον έως και 750 εκατομμύρια δολάρια μέσω ενός δικαιώματος ενδεχόμενης αξίας που συνδέεται με τις μελλοντικές τιμές αλουμίνας και αλουμινίου για τέσσερις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2026. Συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης πληρωμής, η συνολική αξία της συμφωνίας φτάνει έως και τα 5,6 δισεκατομμύρια δολάρια.bloomberg+1

Τα περιουσιακά στοιχεία που εξαγοράζονται περιλαμβάνουν τα συμφέροντα της South32 στο ορυχείο βωξίτη Boddington και το διυλιστήριο αλουμίνας Worsley στη Δυτική Αυστραλία, το χυτήριο αλουμινίου Hillside και την ιδιοκτησία του αδρανούς χυτηρίου Bayside στη Νότια Αφρική, καθώς και το ορυχείο βωξίτη Mineração Rio do Norte και το διυλιστήριο αλουμίνας και χυτήριο αλουμινίου Alumar στη Βραζιλία. Η συναλλαγή εξαιρεί το χυτήριο αλουμινίου Mozal της South32 στη Μοζαμβίκη.investing

Η Alcoa έχει εξασφαλίσει πλήρως δεσμευμένη χρηματοδότηση μέσω μιας δέσμευσης γέφυρας 3,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. , την οποία σχεδιάζει να αντικαταστήσει με μετρητά και μόνιμη χρηματοδότηση χρέους πριν από την ολοκλήρωση.investing

Στρατηγική αιτιολόγηση

Η Alcoa δήλωσε ότι η εξαγορά αναμένεται να δημιουργήσει συνέργειες καθαρής παρούσας αξίας περίπου 900 εκατομμυρίων δολαρίων και να έχει άμεση θετική επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή και τις ελεύθερες ταμειακές ροές μετά την ολοκλήρωση. Η συμφωνία αναμένεται να κλείσει το πρώτο εξάμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης των μετόχων της South32 και των ρυθμιστικών εγκρίσεων.investing

Για τη South32, η πώληση αντιπροσωπεύει μια στρατηγική στροφή υπό τον νέο διευθύνοντα σύμβουλο Matthew Daley, ο οποίος εντάχθηκε στην εταιρεία ως αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος τον Φεβρουάριο του 2026 μετά από μια καριέρα στην Anglo American. Ο Daley διαδέχθηκε τον επί μακρόν διευθύνοντα σύμβουλο Graham Kerr, ο οποίος ηγήθηκε της South32 από την απόσχισή της από την BHP το 2015. Η εκποίηση επιτρέπει στη South32 να επαναπροσανατολίσει το χαρτοφυλάκιό της προς τα βασικά μέταλλα και τον χαλκό.reuters+1

Πλαίσιο του κλάδου

Η συμφωνία ακολουθεί την εξαγορά της Alumina Limited από την Alcoa έναντι 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία ολοκληρώθηκε τον Αύγουστο του 2024 και έδωσε στην εταιρεία την πλήρη κυριότητα των περιουσιακών στοιχείων της κοινοπραξίας της στην Αυστραλία. Μαζί, οι δύο συναλλαγές εδραιώνουν τη θέση της Alcoa ως του κορυφαίου ολοκληρωμένου παραγωγού αλουμινίου στον κόσμο, επεκτείνοντας την εμβέλειά της στην Αυστραλία, τη Νότια Αφρική και τη Βραζιλία.investopedia+1

Πηγές (40)