Alcoa kaupir álmeðferðareignir South32 á 4,1 milljarð dollara

Alcoa tilkynnti um endanlegan samning um kaup á báxít-, súráls- og álvinnslu South32 fyrir 3,1 milljarð dollara í reiðufé og um 1 milljarð dollara í hlutabréfum.investing
Samningurinn nær yfir námur, hreinsistöðvar og álver í þremur heimsálfum og er gert ráð fyrir að honum ljúki á fyrri helmingi ársins 2027, með fyrirvara um samþykki hluthafa og eftirlitsaðila.investing
Alcoa segir að kaupin muni skila um 900 milljónum dollara í samlegðaráhrifum og auka strax hagnað og frjálst sjóðstreymi, samkvæmt fréttatilkynningu.streetinsider+1

Alcoa tilkynnti á þriðjudag um endanlegan samning um kaup á báxít-, súráls- og álvinnslu South32 í viðskiptum sem metin eru á 4,1 milljarð dollara í reiðufé og hlutabréfum, með óbeinu fyrirtækisvirði upp á um 4,7 milljarða dollara að meðtöldum hreinum skuldum.streetinsider+1

Viðskiptin marka eina stærstu samþjöppun í alþjóðlegum áliðnaði og gera Alcoa að ráðandi afli í allri virðiskeðju áls, frá námu til álvers.

Uppbygging samningsins

Upphafleg greiðsla samanstendur af 3,1 milljarði dollara í reiðufé og um 17 milljónum nýútgefinna Alcoa-hlutabréfa sem metin eru á um 1 milljarð dollara, sem nemur um 6% af útistandandi hlutabréfum Alcoa eftir útgáfu. South32 gæti fengið allt að 750 milljónir dollara til viðbótar í gegnum skilyrtan verðrétt sem tengist framtíðarverði á súráli og áli yfir fjögur árleg tímabil sem hefjast 1. júlí 2026. Að meðtalinni skilyrtu greiðslunni nær heildarvirði samningsins allt að 5,6 milljörðum dollara.bloomberg+1

Eignirnar sem verið er að kaupa eru meðal annars hlutir South32 í Boddington-báxítnámunni og Worsley-súrálsverksmiðjunni í Vestur-Ástralíu, Hillside-álverinu og óvirku Bayside-álverinu í Suður-Afríku, auk Mineração Rio do Norte-báxítnámunnar og Alumar-súráls- og álverksmiðjunnar í Brasilíu. Viðskiptin útiloka Mozal-álver South32 í Mósambík.investing

Alcoa hefur tryggt sér fullfjármögnun með 3,1 milljarðs dollara brúarláni frá Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. , sem fyrirtækið hyggst skipta út fyrir reiðufé og varanlega skuldabréfafjármögnun fyrir lokun.investing

Stefnumótandi röksemdir

Alcoa sagði að búist væri við að kaupin myndu skila samlegðaráhrifum upp á um 900 milljónir dollara í núvirði og auka strax hagnað á hlut og frjálst sjóðstreymi eftir lokun. Gert er ráð fyrir að samningnum ljúki á fyrri helmingi ársins 2027, með fyrirvara um samþykki hluthafa South32 og leyfi eftirlitsaðila.investing

Fyrir South32 táknar salan stefnumótandi breytingu undir stjórn nýs forstjóra, Matthew Daley, sem gekk til liðs við fyrirtækið sem aðstoðarforstjóri í febrúar 2026 eftir feril hjá Anglo American. Daley tók við af Graham Kerr, sem hafði stýrt South32 frá aðskilnaði þess frá BHP árið 2015. Söluferlið gerir South32 kleift að endurbeina eignasafni sínu að grunnmálmum og kopar.reuters+1

Samhengi í iðnaði

Samningurinn kemur í kjölfar kaupa Alcoa á Alumina Limited fyrir 2,2 milljarða dollara, sem lauk í ágúst 2024 og veitti fyrirtækinu fullt eignarhald á áströlskum samrekstrareignum sínum. Samanlagt styrkja viðskiptin stöðu Alcoa sem leiðandi samþætts álframleiðanda í heiminum og auka umfang þess í Ástralíu, Suður-Afríku og Brasilíu.investopedia+1

Heimildir (40)