„SK Hynix“ ieško vietų gamykloms JAV, siekdama kovoti su „mikroschemų infliacija“

Nors atminties lustų gamintojai džiaugiasi rekordiniu pelnu ir istoriniu pasiūlos trūkumu, Volstryte auga nerimas dėl to, kas laukia ateityje. „Samsung“, „SK Hynix“ ir „Micron“ ↘ 2.22% vienu metu vykdo didžiules gamybos pajėgumų plėtras, keldami grėsmę, kad pasikartos 2022–2023 m. nuosmukio ciklas, kuris smarkiai sumažino pramonės maržas.

„Briefs“ duomenimis, atminties lustų akcijų vertė 2026 m. daugiau nei padvigubėjo: „Samsung“ akcijos pabrango 114 proc., o „SK Hynix“ – 186 proc. Vis dėlto patyrę investuotojai įspėja, kad dirbtinis intelektas galbūt visam laikui nepanaikino liūdnai pagarsėjusio pramonės pakilimo ir nuosmukio modelio. Liepos 10 d. „Reuters“ reportaže buvo perspėta, kad atminties lustų superciklas „tęsis ne amžinai“.briefs+1

Plėtra visais frontais

Investicijų mastas yra stulbinantis. „Samsung“ 2026 m. didina gamybos pajėgumus maždaug 50 proc., o naujasis P5 kompleksas Pjongtek mieste turėtų pradėti veikti iki 2028 m. „SK Hynix“ planuoja per penkerius metus padvigubinti savo pajėgumus, o iki 2034 m. – patrigubinti, o M15X gamykla turėtų būti baigta 2027 m. viduryje. „Micron“ Boisyje stato 50 mlrd. dolerių vertės kompleksą, kuriame pirmosios plokštelės turėtų būti pagamintos 2027 m. viduryje, be to, už 1,8 mlrd. dolerių įsigijo Taivano gamyklą iš PSMC.datacenterdynamics+4

„UBS“ prognozuoja, kad 2027 m. DRAM paklausa išaugs 36,2 proc., o pasiūla – tik 19,3 proc., todėl susidarys rekordinis 17 procentinių punktų atotrūkis. Bankas nesitiki, kad pasiūla ir paklausa susibalansuos bent iki 2028 m. antrojo ketvirčio.kucoin+2

Kinijos „CXMT“ kelia neapibrėžtumą

Kinijos „ChangXin Memory Technologies“ (CXMT) sparčiai tampa nenuspėjamu veiksniu. Tikimasi, kad iki 2026 m. pabaigos įmonės mėnesinis plokštelių gamybos pajėgumas pasieks 350 000 vienetų – tai tik 25 000 mažiau nei „Micron“. „SemiAnalysis“ skaičiuoja, kad iki 2028 m. pabaigos CXMT gali užimti apie 17 proc. pasaulinės DRAM pasiūlos. Įmonė pritraukė 4,2 mlrd. dolerių per IPO Šanchajuje, kad finansuotų tolesnę plėtrą.donga+4

„Morgan Stanley“ prognozuoja, kad Kinijos puslaidininkių savarankiškumas sparčiai didės, ir prognozuoja, kad iki 2027 m. dirbtinio intelekto lustų savarankiškumo lygis pasieks 82 proc.chosun

„Mikroschemų infliacijos“ baimė skatina veikti

„SK Group“ pirmininkas Chey Tae-wonas liepos 15 d. forume Čedžu saloje pareiškė, kad dabartinės atminties lustų kainos yra „nenormaliai aukštos“, ir paragino „didinti pasiūlą, kad kainos sumažėtų, net ir dėl pačių puslaidininkių įmonių gerovės“. Chey ne kartą įspėjo apie „mikroschemų infliaciją“ – sparčiai kylančias lustų kainas, kurios persiduoda vartojimo elektronikai, o tai, jo teigimu, gali priversti techninės įrangos gamintojus imtis restruktūrizacijos.koreajoongangdaily+2

Įtampa tarp dabartinio trūkumo ir būsimo galimo pertekliaus apibrėžia pagrindinę pramonės dilemą. Pramonės asociacija „SEMI“ liepos mėn. laiške D. Trumpo administracijai įspėjo, kad politinės intervencijos, keliančios riziką iškraipyti „kainodaros ar pajėgumų sprendimus“, gali „pratęsti paklausos nuosmukį“, kai jis galiausiai ištiks.bloomberg