SK Hynix etsii tehtaita Yhdysvalloista torjuakseen siruinflaatiota

Vaikka muistipiirien valmistajat nauttivat ennätystuloksista ja historiallisesta tarjontapulasta, Wall Streetillä kasvaa levottomuus tulevasta. Samsung, SK Hynix ja Micron ↘ 2.22% laajentavat kaikki kapasiteettiaan samanaikaisesti, mikä herättää pelkoja vuosien 2022–2023 taantumaa muistuttavasta ylitarjontasyklistä, joka romutti alan katteet.

Muistipiiriosakkeet ovat yli kaksinkertaistuneet vuonna 2026: Samsung on noussut 114 % ja SK Hynix 186 % vuoden alusta, kertoo Briefs. Kokeneet sijoittajat varoittavat kuitenkin, ettei tekoäly välttämättä ole pysyvästi poistanut alan tunnettua nousu- ja laskusuhdannetta. Reutersin raportti 10. heinäkuuta varoitti, ettei muistipiirien superkierros "kestä ikuisesti".briefs+1

Laajentumista kaikilla rintamilla

Investointien mittakaava on huima. Samsung kasvattaa tuotantokapasiteettiaan noin 50 % vuonna 2026, ja sen uuden Pyeongtaekin P5-tehtaan odotetaan olevan toiminnassa vuoteen 2028 mennessä. SK Hynix aikoo kaksinkertaistaa kapasiteettinsa viidessä vuodessa ja kolminkertaistaa sen vuoteen 2034 mennessä, ja M15X-tehtaan on määrä valmistua vuoden 2027 puolivälissä. Micron rakentaa 50 miljardin dollarin kampusta Boiseen, jonka ensimmäisten kiekkojen odotetaan valmistuvan vuoden 2027 puolivälissä, ja se ostaa myös taiwanilaisen tehtaan PSMC:ltä 1,8 miljardilla dollarilla.datacenterdynamics+4

UBS ennustaa, että DRAM-muistien kysyntä kasvaa 36,2 % vuonna 2027, kun tarjonnan kasvu on vain 19,3 %, mikä luo ennätyksellisen 17 prosenttiyksikön eron. Pankki ei odota kysynnän ja tarjonnan tasapainottuvan ainakaan ennen vuoden 2028 toista neljännestä.kucoin+2

Kiinan CXMT lisää epävarmuutta

Kiinalainen ChangXin Memory Technologies on nousemassa nopeasti arvaamattomaksi tekijäksi. Yhtiön kuukausittaisen kiekkokapasiteetin odotetaan saavuttavan 350 000 kappaletta vuoden 2026 loppuun mennessä, mikä on vain 25 000 vähemmän kuin Micronilla. SemiAnalysis arvioi, että CXMT voisi vastata noin 17 prosentista maailman DRAM-tarjonnasta vuoden 2028 loppuun mennessä. Yhtiö keräsi 4,2 miljardia dollaria Shanghain listautumisannilla rahoittaakseen laajentumistaan.donga+4

Morgan Stanley on ennustanut, että Kiinan puolijohdeomavaraisuus kiihtyy jyrkästi, ja arvioi sen tekoälysirujen omavaraisuusasteen nousevan 82 prosenttiin vuoteen 2027 mennessä.chosun

Siruinflaatiohuolet lisäävät kiirettä

SK Groupin pääjohtaja Chey Tae-won totesi Jejun foorumissa 15. heinäkuuta, että nykyiset muistipiirien hinnat ovat "epänormaalin korkeita", ja vaati, että "tarjontaa on lisättävä hintojen laskemiseksi, jopa puolijohdeyhtiöiden itsensä vuoksi". Chey on toistuvasti varoittanut "siruinflaatiosta", jossa sirujen nousevat kustannukset valuvat kulutuselektroniikkaan, mikä hänen mukaansa voisi pakottaa laitevalmistajat uudelleenjärjestelyihin.koreajoongangdaily+2

Jännite tämän päivän pulan ja huomisen mahdollisen ylitarjonnan välillä määrittelee alan keskeisen dilemman. SEMI-toimialajärjestö varoitti Trumpin hallintoa heinäkuun kirjeessään, että poliittiset toimet, jotka uhkaavat vääristää "hinnoittelu- tai kapasiteettipäätöksiä", voisivat "pitkittää kysynnän taantumaa", kun se lopulta saapuu.bloomberg