El CEO de Google Cloud afirma que su negocio de TPU duplica al de sus rivales

La división en la nube de Alphabet ↘ 1.96% reportó un crecimiento interanual de ingresos del 82% en el segundo trimestre, alcanzando los 24.800 millones de dólares y ampliando su ventaja sobre sus rivales Amazon.com, Inc. ↘ 1.83% Web Services y Microsoft ↘ 0.49% Azure en términos de tasa de crecimiento. Los resultados, revelados en el informe de ganancias de julio de Alphabet, cobraron mayor relevancia después de que el CEO de Google Cloud, Thomas Kurian, utilizara una conferencia de Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.57% el 8 de septiembre para afirmar que el negocio de chips aceleradores de IA de la compañía es más del doble de grande que el de cualquier hiperescalador competidor.microsoft+3

Un trimestre que cambió el liderazgo

El ingreso operativo de Google Cloud se triplicó con creces hasta los 8.800 millones de dólares, lo que se traduce en un margen de beneficio del 35,6%. La división fue responsable de casi la mitad del aumento total de los ingresos de Alphabet en el trimestre. Su cartera de ingresos comprometidos pero no reconocidos asciende ahora a 514.000 millones de dólares, lo que proporciona una visibilidad inusual sobre los trimestres futuros.cryptobriefing+2

AWS, que sigue siendo el líder del mercado por ingresos totales, creció un 37% hasta los 42.200 millones de dólares, su crecimiento más rápido en 18 trimestres. Azure creció más de un 40% en el mismo periodo, superando los 100.000 millones de dólares en ingresos anuales por primera vez. Ambos registraron resultados sólidos bajo cualquier medida convencional, pero la brecha en las tasas de crecimiento cuenta una historia diferente sobre hacia dónde se dirige el nuevo gasto empresarial en IA.cnbc+3

La apuesta por las TPU de Kurian

Durante su intervención en la conferencia Communacopia + Technology de Goldman Sachs el lunes, Kurian dijo que el negocio de unidades de procesamiento tensorial (TPU) de Google Cloud es "más del doble de grande que el siguiente hiperescalador más importante", una afirmación que Investor's Business Daily News Corp ↘ 0.48% interpretó como dirigida a los chips Trainium de Amazon y Maia de Microsoft. Google desarrolló originalmente las TPU para uso interno, pero este año comenzó a venderlas externamente a empresas como Anthropic y Meta ↗ 6.88%, y a través de una empresa conjunta con Blackstone ↘ 3.48%.biz.chosun+2

Morgan Stanley ↘ 0.18% estimó el mes pasado que los ingresos por TPU de Google Cloud podrían alcanzar los 84.000 millones de dólares el próximo año y los 108.000 millones en 2028.biz.chosun

Lo que significa para el panorama de la nube

Alphabet aumentó su previsión de gastos de capital para todo el año a 195.000 a 205.000 millones de dólares para 2026, subrayando la convicción de la dirección de que el gasto en infraestructura de IA dará sus frutos. La cuota de mercado de Google Cloud ha subido a aproximadamente el 15% del gasto en infraestructura en la nube, todavía muy por detrás de AWS, pero en una trayectoria que ha reducido la brecha.biztechweekly+2

Para los inversores de AWS y Azure, la pregunta es si la aceleración de Google refleja un aumento temporal de las ventas de TPU, que se incluyeron recientemente en los ingresos de la nube a partir del segundo trimestre, o un cambio duradero en la asignación de cargas de trabajo de IA empresarial. Con 514.000 millones de dólares en cartera comprometida y un negocio de chips que, según Kurian, empequeñece a la competencia, Google Cloud sostiene que la respuesta es lo segundo.