Google Cloud CEO: TPU-Geschäft doppelt so groß wie bei Konkurrenten

Die Cloud-Sparte von Alphabet ↗ 1.60% verzeichnete im zweiten Quartal ein Umsatzwachstum von 82 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 24,8 Milliarden Dollar und baute damit ihren Vorsprung bei der Wachstumsrate gegenüber den Konkurrenten Amazon Web Services ↗ 0.59% und Microsoft ↘ 0.06% Azure weiter aus. Die Ergebnisse, die im Juli-Finanzbericht von Alphabet veröffentlicht wurden, gewannen an Bedeutung, nachdem Google Cloud CEO Thomas Kurian bei einem Auftritt auf der Goldman Sachs ↗ 1.47% Konferenz am 8. September behauptete, das Geschäft mit KI-Beschleunigerchips des Unternehmens sei mehr als doppelt so groß wie das jedes konkurrierenden Hyperscalers.microsoft+3

Ein Quartal, das die Rangliste neu ordnete

Das operative Ergebnis von Google Cloud verdreifachte sich auf 8,8 Milliarden Dollar, was einer Gewinnmarge von 35,6 Prozent entspricht. Die Sparte war für fast die Hälfte des gesamten Umsatzanstiegs von Alphabet im Quartal verantwortlich. Der Auftragsbestand an zugesagten, aber noch nicht verbuchten Umsätzen liegt nun bei 514 Milliarden Dollar, was eine ungewöhnliche Transparenz für künftige Quartale bietet.cryptobriefing+2

AWS, nach Gesamtumsatz weiterhin Marktführer, wuchs um 37 Prozent auf 42,2 Milliarden Dollar, das schnellste Wachstum seit 18 Quartalen. Azure wuchs im gleichen Zeitraum um über 40 Prozent, wobei der Jahresumsatz von Azure erstmals die Marke von 100 Milliarden Dollar überschritt. Beide erzielten nach herkömmlichen Maßstäben starke Ergebnisse, doch die Lücke bei den Wachstumsraten deutet darauf hin, wohin die neuen Ausgaben für Unternehmens-KI fließen.cnbc+3

Kurians TPU-Strategie

Auf der Communacopia + Technology Conference von Goldman Sachs am Montag sagte Kurian, das Tensor Processing Unit-Geschäft von Google Cloud sei "mehr als doppelt so groß wie der nächstgrößere Hyperscaler". Eine Aussage, die Investor's Business Daily ↘ 2.27% als Seitenhieb auf die Trainium-Chips von Amazon und die Maia-Chips von Microsoft interpretierte. Google entwickelte TPUs ursprünglich für den internen Gebrauch, begann aber in diesem Jahr mit dem externen Verkauf an Unternehmen wie Anthropic und Meta ↘ 1.24% sowie über ein Joint Venture mit Blackstone ↗ 0.31%.biz.chosun+2

Morgan Stanley ↗ 1.72% schätzte letzten Monat, dass der Umsatz mit Google Cloud-eigenen TPUs im nächsten Jahr 84 Milliarden Dollar und 2028 108 Milliarden Dollar erreichen könnte.biz.chosun

Was das für die Cloud-Landschaft bedeutet

Alphabet hat seine Prognose für die Investitionsausgaben für 2026 auf 195 bis 205 Milliarden Dollar angehoben, was die Überzeugung des Managements unterstreicht, dass sich die Ausgaben für KI-Infrastruktur auszahlen werden. Der Marktanteil von Google Cloud ist auf etwa 15 Prozent der Cloud-Infrastrukturausgaben gestiegen, was zwar immer noch deutlich hinter AWS liegt, aber auf einem Kurs ist, der den Abstand verringert.biztechweekly+2

Für Investoren von AWS und Azure stellt sich die Frage, ob Googles Beschleunigung einen vorübergehenden Anstieg durch TPU-Verkäufe widerspiegelt, die seit dem zweiten Quartal neu in den Cloud-Umsatz einbezogen wurden, oder eine dauerhafte Verschiebung bei der Zuweisung von KI-Workloads in Unternehmen. Mit einem Auftragsbestand von 514 Milliarden Dollar und einem Chipgeschäft, das laut Kurian die Konkurrenz in den Schatten stellt, argumentiert Google Cloud, dass Letzteres der Fall ist.