Samsung, 2031’e kadar bellek kapasitesinin %70’ini yapay zeka anlaşmalarıyla kilitledi

Samsung Electronics, Güney Kore merkezli Seoul Economic Daily'nin raporuna göre, bellek üretim kapasitesinin yaklaşık %70'ini 2031 yılına kadar uzanan uzun vadeli tedarik anlaşmalarına ayırdı. Microsoft ↘ 0.24%, Nvidia ↗ 0.90% ve Google Alphabet Inc. ↗ 0.84% gibi büyük yapay zeka müşterileriyle yapılan bu anlaşmalar, yapay zeka talebiyle temelden değişen bir bellek piyasasını ve alıcıların arzı güvence altına almak için ne kadar çaresiz olduğunu gösteren fiyat farkını yansıtıyor.

Uzun vadeli anlaşmalar kapsamında, bir adet 36GB HBM3E modülü 500.000 ile 700.000 Kore wonu, yani yaklaşık 300 ila 400 dolar arasında satılıyor. Spot piyasada ise aynı modül yaklaşık 2.87 milyon won, yani yaklaşık 2.100 dolar civarında. Beşe bir fiyat farkı, müşterilerin yapay zeka hızlandırıcılarına güç veren yüksek bant genişlikli belleğe yıllarca garantili erişim karşılığında kabul etmeye istekli oldukları derin indirimleri vurguluyor.247wallst+1

Bellek Piyasalarında Yapısal Bir Değişim

Bellek, tarihsel olarak yarı iletken endüstrisinin en döngüsel alanlarından biri olmuştur ve fiyatlar arz fazlası ile kıtlık arasında keskin bir şekilde dalgalanır. Sabit fiyatlı uzun vadeli anlaşmalar bu dinamiği değiştiriyor. Samsung, ikinci çeyrek kazanç çağrısında toplam bellek kapasitesinin yüzde 60 ila 70'ini bu tür sözleşmelere ayırmayı planladığını doğruladı ve Seoul Economic Daily raporu, şirketin artık bu aralığın üst sınırına ulaştığını öne sürüyor.wccftech+1

HBM'ye doğru geçiş, geleneksel DRAM arzını da sıkıştırıyor. HBM4 gibi yeni nesiller, modül başına daha fazla DRAM katmanı gerektiriyor ve bu da wafer kapasitesini emtia piyasasından uzaklaştırıyor. Güney Kore ticaret verileri, DRAM ihracat değerinin toplamda %18.5 artmasına rağmen, ihracat hacimlerinin Mayıs ve Temmuz ayları arasında %13.2 düştüğünü gösteriyor.sammyguru+1

Son Görünmüyor

SK hynix ↗ 1.92% CEO'su Kwak Noh-jung, 27 Ağustos'ta West Lafayette, Indiana'da 4 milyar dolarlık bir HBM paketleme tesisinin temel atma töreninin ardından kıtlığın devam edeceğini söyledi. Kwak gazetecilere verdiği demeçte, "Arz kıtlığının 2030'un sonuna kadar devam etmesini bekliyoruz" dedi ve "şu anda bir düşüşe dair net bir işaret yok" diye ekledi. SK hynix yönetim kurulu, 2031 yılına kadar yaklaşık 38.3 milyar dolarlık yatırımı onayladı.chosun+1

Micron Technology ↗ 2.77% aynı arz-talep dengesizliğinden faydalanacak olsa da, her üç büyük bellek üreticisi de aynı kısıtlamayla karşı karşıya: yeni fabrikaların inşa edilmesi ve kalifiye hale gelmesi yıllar alıyor ve müşteriler bu tesisler devreye girmeden önce üretimi önceden rezerve ediyor.247wallst

Yapay Zeka Belleğinin Jevons Paradoksu

Uzun vadeli sözleşmelerdeki derin indirim, nihayetinde birim başına yapay zeka hesaplama maliyetlerini düşürebilir. Ancak analistler, daha ucuz hesaplamanın toplam talebi azaltmak yerine artırma eğiliminde olduğu konusunda uyarıyor; bu, Jevons paradoksu olarak bilinen bir dinamiktir. Çıkarım (inference) maliyetleri düştükçe, şirketler daha fazla model dağıtıyor, daha fazla kullanıcıya hizmet veriyor ve daha fazla görevi otomatikleştirerek toplam bellek tüketimini artırıyor. Şimdilik kanıtlar, arz büyümesinin yapay zeka altyapısının bellek iştahına ayak uydurmakta zorlandığı çok yıllık bir döneme işaret ediyor.247wallst