Bernstein-ის ანალიტიკოსი ხელოვნურ ინტელექტზე დაფუძნებულ ჩიპების ბუმს 18 წლის განმავლობაში პირველ ნამდვილ სუპერციკლს უწოდებს

სტეისი რასგონმა, Bernstein-ის ნახევარგამტარების უფროსმა ანალიტიკოსმა, რომელსაც ჩიპების ინდუსტრიის გაშუქებაში 18-წლიანი გამოცდილება აქვს, 21 ივნისს განაცხადა, რომ ნახევარგამტარების სექტორი განიცდის მისი კარიერის პირველ ნამდვილ "სუპერციკლს", რადგან ხელოვნური ინტელექტის მიერ გამოწვეული მოთხოვნა მიწოდების ჯაჭვის ყველა დონეზე სიმძლავრის შეზღუდვებს იწვევს.

შემოსავალი 1,3 ტრილიონი დოლარისკენ მიისწრაფვის

ციფრები ხაზს უსვამს იმ მასშტაბს, რასაც რასგონი აღწერს. ნახევარგამტარების გლობალურმა ინდუსტრიამ 2025 წელს 800 მილიარდ აშშ დოლარზე მეტი შემოსავალი მიიღო და ახლა 2026 წელს 1,3 ტრილიონ აშშ დოლარის მიღწევის გზაზეა, როგორც რასგონის ანალიზის, ისე აპრილში გამოქვეყნებული Gartner-ის პროგნოზის მიხედვით, რომელიც წლიურად 64%-იან ზრდას ვარაუდობს – რაც ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში ყველაზე ძლიერი მაჩვენებელია. Gartner ↗ 4.21% მოელის, რომ ხელოვნური ინტელექტის ნახევარგამტარები წელს ნახევარგამტარების მთლიანი შემოსავლის დაახლოებით 30%-ს შეადგენს, ხოლო მეხსიერება მთლიანი შემოსავლის ნახევარს.kucoin+3

"ერთადერთი კონსენსუსი, რაც გვესმის, არის ის, რომ არავის აქვს საკმარისი გამოთვლითი სიმძლავრე", – თქვა რასგონმა. ყველა სეგმენტი – GPU ამაჩქარებლებიდან და მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერებიდან დაწყებული, ნახევარგამტარების აღჭურვილობით, ქსელებით, დენის ჩიპებითა და CPU-ებით დამთავრებული – მიწოდების სერიოზულ დეფიციტს განიცდის. შეფერხებები თანმიმდევრულად გავრცელდა, სადაც თითოეული შეზღუდვის მოგვარება მხოლოდ შემდეგი შეფერხების გამოვლენას იწვევს.kucoin+1

HBM, Intel და მზარდი დეფიციტი

რასგონმა ხაზი გაუსვა მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერებას (HBM), როგორც კრიტიკულ წერტილს. HBM შეიძლება შეადგენდეს ხელოვნური ინტელექტის ჩიპებში სილიციუმის ფართობის 85%-ზე მეტს, ხოლო 1 გბ HBM-ის წარმოება მოითხოვს სტანდარტული DRAM-ის სილიციუმის ფართობის დაახლოებით ოთხჯერ მეტს – რაც ნიშნავს, რომ ქარხნების სრული სიმძლავრით გაფართოებაც კი იძლევა შეზღუდულ შედეგებს რეალური მეხსიერების გამომუშავებაში. დისბალანსი იმდენად მწვავე იყო, რომ Intel ↘ 9.66%, რომლის ინვენტარი ადრე ნულოვან ღირებულებამდე ჩამოიწერა, მთლიანად გაიყიდა. "ჩვენ არ გვაინტერესებს – უბრალოდ მოგვეცით", – თქვა რასგონმა, რომ კლიენტებმა კომპანიას ასე მიმართეს.kucoin+1

მაისში CNBC-ზე გამოსვლისას, რასგონმა დინამიკა უფრო ფართოდ წარმოაჩინა: ხელოვნური ინტელექტი "იმდენად დიდი გახდა, რომ ახლა ყველაფერს თან მიათრევს… სათითაოდ, ინდუსტრიის ყველა ეს სხვადასხვა ნაწილი ერთგვარად შემაფერხებელი ფაქტორი გახდა". მან აღნიშნა, რომ Nvidia ↗ 0.71% წელს დაახლოებით 20 მილიარდ აშშ დოლარს გამოიმუშავებს CPU-ს შემოსავლით – რაც შედარებადია Intel-ის ან AMD Advanced Micro Devices, Inc.-ის ↘ 6.51% მთლიან CPU ბიზნესთან – რაც განპირობებულია 36 CPU-ით, რომლებიც ჩაშენებულია ყოველ 72-GPU თაროში.Matterfact+1

დასკვნა, ASIC-ები და ენერგეტიკული კედელი

რასგონმა ხაზი გაუსვა, რომ ინდუსტრიის ყურადღება მოდელის ტრენინგიდან ხელოვნური ინტელექტის დასკვნაზე (inference) გადადის, რასაც მან კომერციული მონეტიზაციის გასაღები უწოდა. მან მიუთითა Anthropic-ის წლიურ შემოსავალზე, რომელიც დეკემბერში დაახლოებით 9 მილიარდი აშშ დოლარიდან აპრილისთვის 30 მილიარდ აშშ დოლარამდე გაიზარდა, როგორც მტკიცებულება იმისა, რომ დასკვნაზე დაფუძნებული აპლიკაციები სწრაფად ფართოვდება.kucoin+1

კითხვაზე, ჩაანაცვლებს თუ არა Broadcom-ის ↘ 0.83% მსგავსი კომპანიების საბაჟო ASIC-ები Nvidia-ს GPU-ებს, რასგონმა განაცხადა, რომ ეს ორი თანაარსებობას გააგრძელებს მზარდ ბაზარზე, ვიდრე კონკურენციას გაუწევს ნულოვანი ჯამის ბრძოლაში. საბოლოო შეზღუდვა, დაასკვნა მან, არის არა სილიციუმი, არამედ ენერგია – ხელოვნური ინტელექტის ინფრასტრუქტურის ზრდა ახლა მოითხოვს აშშ-ის ელექტროქსელის სიმძლავრის წლიურ ზრდას დაახლოებით 5%-ით, რაც შეფერხებების შემდეგ ტალღას ელექტროენერგიის გამომუშავების, გაგრილებისა და ბირთვული ენერგიის სფეროებში გადაიტანს.kucoin+3

"სანამ ხელოვნური ინტელექტის მოთხოვნა არ ჩამოიშლება, მიწოდების ჯაჭვის სრული სუპერციკლი გაგრძელდება", – თქვა რასგონმა.kucoin