Sérfræðingur Bernstein kallar gervigreindardrifna flísabylgjuna fyrstu raunverulegu ofursveifluna í 18 ár

Bernstein sérfræðingurinn Stacy Rasgon sagði á laugardaginn að eftirspurn eftir gervigreind hafi ýtt öllum flísahlutum í framboðsskort og kallaði þetta fyrstu raunverulegu ofursveifluna á ferli sínum.kucoin+1
Tekjur af hálfleiðurum á heimsvísu náðu 800 milljörðum dala árið 2025 og er spáð að þær nái 1,3 billjónum dala á þessu ári, samkvæmt Gartner , sem er sterkasti vöxturinn í tvo áratugi.gartner+1
Rasgon varaði við því að næsti flöskuháls væri orkuinnviðir, þar sem vöxtur gervigreindar krefst um 5% árlegrar aukningar á getu raforkukerfisins í Bandaríkjunum.kucoin+1

Stacy Rasgon, yfirsérfræðingur í hálfleiðurum hjá Bernstein með 18 ára reynslu af flísaiðnaðinum, lýsti því yfir þann 21. júní að hálfleiðarageirinn væri að upplifa fyrstu raunverulegu "ofursveifluna" á ferli sínum, þar sem eftirspurn drifin af gervigreind þrýstir á getutakmarkanir í hverju skrefi aðfangakeðjunnar.

Tekjur á leið í 1,3 billjónir dala

Tölurnar undirstrika umfang þess sem Rasgon lýsir. Hálfleiðaraiðnaðurinn á heimsvísu skilaði meira en 800 milljörðum dala í tekjur árið 2025 og er nú á leiðinni að ná 1,3 billjónum dala árið 2026, samkvæmt bæði greiningu Rasgons og spá Gartner sem gefin var út í apríl og gerir ráð fyrir 64% vexti milli ára — sá sterkasti í tvo áratugi. Gartner gerir ráð fyrir að gervigreindar-hálfleiðarar muni standa undir um 30% af heildartekjum hálfleiðara á þessu ári, þar sem minni muni standa undir helmingi heildarinnar.kucoin+3

"Eina samkomulagið sem við heyrum er að enginn hafi nægan tölvukraft," sagði Rasgon. Sérhver hluti — frá GPU-hröðlum og hábandbreiddarminni yfir í hálfleiðarabúnað, netkerfi, aflflísar og örgjörva — upplifir alvarlegan framboðsskort. Flöskuhálsarnir hafa breiðst út í röð, þar sem hver takmörkun er leyst aðeins til að afhjúpa þá næstu fyrir neðan.kucoin+1

HBM, Intel og vaxandi skortur

Rasgon benti á hábandbreiddarminni (HBM) sem mikilvægan þröngan punkt. HBM getur staðið undir meira en 85% af sílikonsvæðinu í gervigreindarflísum, og framleiðsla á 1GB af HBM krefst um fjórfalt meira sílikonsvæðis en venjulegt DRAM — sem þýðir að jafnvel full afkastageta verksmiðja skilar takmörkuðum ávinningi í raunverulegri geymsluafköstum. Ójafnvægið hefur verið svo mikið að Intel , en birgðir þess voru áður skrifaðar niður í núllvirði, hefur selst algjörlega upp. "Okkur er sama — seljið okkur það bara," sagði Rasgon að viðskiptavinir hefðu sagt fyrirtækinu.kucoin+1

Í viðtali á CNBC í maí setti Rasgon gangverkið í víðara samhengi: gervigreind "er orðin svo stór að hún dregur nú allt með sér… einn af öðrum hafa allir þessir mismunandi hlutar iðnaðarins orðið að takmörkuninni". Hann benti á að Nvidia sé nú að skila um 20 milljörðum dala í örgjörvatekjum á þessu ári — sambærilegt við heildar örgjörvaviðskipti Intel eða AMD Advanced Micro Devices, Inc. — drifið áfram af 36 örgjörvunum sem eru innbyggðir í hverjum 72-GPU rekka.Matterfact+1

Ályktun, ASIC og orkuveggurinn

Rasgon lagði áherslu á að áhersla iðnaðarins sé að færast frá líkanþjálfun yfir í gervigreindarályktun, sem hann kallaði lykilinn að viðskiptalegri tekjuöflun. Hann benti á að árstekjur Anthropic hafi aukist úr um 9 milljörðum dala í desember í 30 milljarða dala í apríl sem sönnun þess að forrit drifin af ályktun séu að stækka hratt.kucoin+1

Varðandi spurninguna um hvort sérsniðin ASIC frá fyrirtækjum eins og Broadcom muni ryðja GPU-flísum Nvidia úr vegi, hélt Rasgon því fram að þau tvö muni lifa hlið við hlið á vaxandi markaði frekar en að keppa í núllsummu-bardaga. Endanleg takmörkun, sagði hann að lokum, sé ekki sílikon heldur orka — vöxtur gervigreindarinnviða krefst nú um 5% árlegrar aukningar á getu raforkukerfisins í Bandaríkjunum, sem ýtir næstu bylgju flöskuhálsa yfir í orkuframleiðslu, kælingu og kjarnorku.kucoin+3

"Svo lengi sem eftirspurn eftir gervigreind hrynur ekki, mun ofursveifla allrar aðfangakeðjunnar halda áfram," sagði Rasgon.kucoin

Heimildir (15)