Bernsteinin analyytikko kutsuu tekoälyvetoista sirubuumia ensimmäiseksi todelliseksi supersykliksi 18 vuoteen

Bernsteinin analyytikko Stacy Rasgon sanoi lauantaina, että tekoälyn kysyntä on ajanut jokaisen sirusegmentin toimituspulaan, kutsuen sitä uransa ensimmäiseksi aidoksi supersykliksi.kucoin+1
Puolijohdeteollisuuden maailmanlaajuiset tulot saavuttivat 800 miljardia dollaria vuonna 2025 ja niiden ennustetaan nousevan 1,3 biljoonaan dollariin tänä vuonna, kertoo Gartner , mikä on vahvin kasvu kahteen vuosikymmeneen.gartner+1
Rasgon varoitti, että seuraava pullonkaula on energiainfrastruktuuri, sillä tekoälyn kasvu vaatii noin 5 % vuotuisen lisäyksen Yhdysvaltain sähköverkon kapasiteettiin.kucoin+1

Stacy Rasgon, Bernsteinin puolijohdeanalyytikko, joka on seurannut siruteollisuutta 18 vuotta, totesi 21. kesäkuuta, että puolijohdesektori kokee uransa ensimmäisen aidon "supersyklin", kun tekoälyvetoinen kysyntä aiheuttaa kapasiteettirajoitteita toimitusketjun jokaisessa vaiheessa.

Tulot matkalla kohti 1,3 biljoonaa dollaria

Luvut korostavat Rasgonin kuvaaman ilmiön laajuutta. Maailmanlaajuinen puolijohdeteollisuus tuotti yli 800 miljardia dollaria tuloja vuonna 2025 ja on nyt matkalla saavuttamaan 1,3 biljoonaa dollaria vuonna 2026, sekä Rasgonin analyysin että huhtikuussa julkaistun Gartnerin ennusteen mukaan, joka ennustaa 64 %:n kasvua edellisvuodesta – mikä on vahvin kasvu kahteen vuosikymmeneen. Gartner odottaa tekoälypuolijohteiden muodostavan noin 30 % puolijohdetulojen kokonaismäärästä tänä vuonna, ja muistin osuuden ollessa puolet kokonaismäärästä.kucoin+3

"Ainoa konsensus, jonka kuulemme, on se, ettei kenelläkään ole tarpeeksi laskentatehoa", Rasgon sanoi. Jokainen segmentti – GPU-kiihdyttimistä ja laajakaistaisesta muistista puolijohdelaitteisiin, verkkoihin, tehosiruihin ja suorittimiin – kärsii vakavasta toimituspulasta. Pullonkaulat ovat levinneet peräkkäin, ja jokainen rajoite on ratkaistu vain paljastaakseen seuraavan alavirrassa.kucoin+1

HBM, Intel ja laajeneva pula

Rasgon korosti laajakaistaista muistia (HBM) kriittisenä pullonkaulana. HBM voi muodostaa yli 85 % tekoälysirujen piipinta-alasta, ja 1 Gt:n HBM-muistin tuottaminen vaatii noin neljä kertaa enemmän piipinta-alaa kuin tavallinen DRAM – mikä tarkoittaa, että jopa tehtaiden täyden kapasiteetin laajennus tuottaa rajallisia hyötyjä todellisessa tallennuskapasiteetissa. Epätasapaino on ollut niin akuutti, että Intel , jonka varasto oli aiemmin kirjattu nolla-arvoon, on myyty kokonaan loppuun. "Emme välitä – myykää se vain meille", Rasgon sanoi asiakkaiden kertoneen yritykselle.kucoin+1

Esiintyessään toukokuussa CNBC:llä Rasgon kehysti dynamiikkaa laajemmin: tekoäly "on kasvanut niin suureksi, että se vetää nyt kaikkea mukanaan… yksi kerrallaan kaikki nämä teollisuuden eri osat ovat tavallaan muuttuneet rajoitteeksi". Hän totesi, että Nvidia tuottaa nyt noin 20 miljardia dollaria suoritintuloja tänä vuonna – mikä on verrattavissa Intelin tai AMD Advanced Micro Devices, Inc.:n koko suoritintoimintaan – mikä johtuu jokaisessa 72 GPU:n telineessä olevista 36 suorittimesta.Matterfact+1

Päättely, ASIC-piirit ja energiamuuri

Rasgon korosti, että teollisuuden painopiste on siirtymässä mallien koulutuksesta tekoälyn päättelyyn, jota hän kutsui kaupallisen kaupallistamisen avaimeksi. Hän viittasi Anthropicin vuotuisten tulojen nousuun noin 9 miljardista dollarista joulukuussa 30 miljardiin dollariin huhtikuuhun mennessä todisteena siitä, että päättelyyn perustuvat sovellukset skaalautuvat nopeasti.kucoin+1

Kysymykseen siitä, syrjäyttävätkö Broadcomin kaltaisten yritysten mukautetut ASIC-piirit Nvidian GPU-piirit, Rasgon väitti, että molemmat tulevat rinnakkain laajenevilla markkinoilla sen sijaan, että kilpailisivat nollasummapelissä. Lopullinen rajoite, hän totesi, ei ole pii vaan energia – tekoälyinfrastruktuurin kasvu vaatii nyt noin 5 % vuotuisen lisäyksen Yhdysvaltain sähköverkon kapasiteettiin, mikä työntää seuraavan pullonkaulojen aallon energiantuotantoon, jäähdytykseen ja ydinenergiaan.kucoin+3

"Niin kauan kuin tekoälyn kysyntä ei romahda, koko toimitusketjun supersykli jatkuu", Rasgon sanoi.kucoin

Lähteet (15)