NTT lance une vente d’obligations de 10 milliards de dollars, la plus importante en Asie cette année

NTT a lancé mercredi la commercialisation d'une offre obligataire multidevises visant à lever environ 10 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande émission d'obligations d'entreprise offshore par une société asiatique cette année.Yahoo+1

La division financière du géant japonais des télécommunications a commencé à vendre les obligations le 24 juin, environ la moitié du total devant être libellée en dollars américains, tandis que le reste sera réparti entre une tranche de 3,85 milliards d'euros et 400 millions de livres sterling, selon Bloomberg. Les commandes pour les seules tranches en euros et en livres sterling ont déjà dépassé les 7 milliards de dollars.Bloomberg

Un emprunteur récurrent à grande échelle

L'offre marque le retour de NTT sur les marchés de la dette mondiale moins d'un an après avoir finalisé une vente record d'obligations multidevises de 17,7 milliards de dollars en juillet 2025, qui a attiré plus de 100 milliards de dollars de commandes d'investisseurs. Cette opération — la plus importante jamais réalisée par un émetteur d'entreprise asiatique — a été utilisée pour refinancer les prêts-relais contractés pour intégrer entièrement son activité de centres de données. NTT Finance Corp., la filiale de financement du groupe, a géré les deux transactions.bloomberg.com+3

La vente actuelle est également liée à l'expansion par NTT de son infrastructure de centres de données prête pour l'IA, s'inscrivant dans une tendance plus large des entreprises technologiques et de télécommunications à puiser sur les marchés obligataires mondiaux pour financer des déploiements à forte intensité de capital.cryptobriefing

Les dépenses en IA alimentent le boom de la dette des entreprises

L'offre de NTT intervient dans un contexte de vague mondiale d'émissions d'obligations d'entreprise axées sur la technologie. L'offre d'obligations d'entreprise aux États-Unis devrait atteindre 2 460 milliards de dollars en 2026, soit une hausse de près de 12 % par rapport à l'année précédente, les besoins de financement des hyperscalers en IA étant identifiés comme le principal moteur, selon un rapport de Barclays ↗ 1.47% cité par Reuters. Le secteur technologique représente 11,8 % de toutes les émissions de dette du secteur privé depuis le début de l'année.fixedincome.fidelity+1

Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 0.66% a levé 14,5 milliards d'euros en mars lors de la plus grande opération d'obligations d'entreprise en euros jamais réalisée, tandis qu'Alphabet ↗ 1.11% est devenu l'un des plus grands emprunteurs sur plusieurs marchés obligataires hors dollar, selon Reuters. Les hyperscalers ont vu leurs émissions hors dollar doubler pour atteindre 30 % du financement obligataire total cette année, selon les données de Bank of America ↗ 0.02%.journalrecord

NTT avait précédemment reporté une vente prévue d'obligations libellées en yens en mai en raison de la volatilité des marchés obligataires publics japonais, faisant de l'offre mondiale actuelle son principal moyen de lever de nouveaux capitaux.x