NTT startet Anleiheverkauf über 10 Milliarden Dollar, der größte in Asien in diesem Jahr

NTT begann am Mittwoch mit dem Verkauf von Anleihen im Wert von rund 10 Milliarden Dollar in Dollar, Euro und Pfund, wie Bloomberg berichtet.Bloomberg
Der Verkauf folgt auf NTTs Rekord-Anleihegeschäft über 17,7 Milliarden Dollar im letzten Juli und zielt darauf ab, die Expansion in KI-fähige Rechenzentrumsinfrastruktur zu finanzieren.bloomberg.com+1
Das Angebot spiegelt einen breiteren, technologiegetriebenen Schuldenboom wider, bei dem Hyperscaler ihre Anleiheemissionen in Nicht-Dollar-Währungen in diesem Jahr laut Daten der Bank of America verdoppelt haben.journalrecord

NTT startete am Mittwoch die Vermarktung eines Anleiheangebots in mehreren Währungen, das etwa 10 Milliarden Dollar einbringen soll, und positioniert es damit als die größte Offshore-Unternehmensanleiheemission eines asiatischen Unternehmens in diesem Jahr.Yahoo+1

Die Finanzabteilung des japanischen Telekommunikationsriesen begann am 24. Juni mit dem Verkauf der Anleihen. Etwa die Hälfte des Gesamtbetrags wird voraussichtlich auf US-Dollar lauten, während der Rest auf eine Euro-Tranche von 3,85 Milliarden Euro und 400 Millionen Pfund Sterling aufgeteilt wird, so Bloomberg. Die Bestellungen allein für die Euro- und Pfund-Anteile haben bereits 7 Milliarden Dollar überschritten.Bloomberg

Ein wiederholter Kreditnehmer im großen Stil

Das Angebot markiert die Rückkehr von NTT an die globalen Anleihemärkte weniger als ein Jahr nach dem Abschluss eines rekordverdächtigen Dual-Währungs-Anleiheverkaufs über 17,7 Milliarden Dollar im Juli 2025, der mehr als 100 Milliarden Dollar an Investorenaufträgen anzog. Dieses Geschäft – das größte, das jemals von einem asiatischen Unternehmensemittenten getätigt wurde – wurde zur Refinanzierung von Überbrückungskrediten genutzt, die aufgenommen wurden, um das Rechenzentrumsgeschäft vollständig intern zu übernehmen. NTT Finance Corp., die Finanzierungstochter der Gruppe, wickelte beide Transaktionen ab.bloomberg.com+3

Der aktuelle Verkauf ist ebenfalls mit der Erweiterung der KI-fähigen Rechenzentrumsinfrastruktur von NTT verbunden, was Teil eines breiteren Trends von Technologie- und Telekommunikationsunternehmen ist, die globale Anleihemärkte nutzen, um kapitalintensive Ausbauten zu finanzieren.cryptobriefing

KI-Ausgaben befeuern den Boom bei Unternehmensschulden

Das Angebot von NTT erfolgt inmitten einer Welle von technologiegetriebenen Unternehmensanleiheemissionen weltweit. Das Angebot an US-Unternehmensanleihen wurde für 2026 auf 2,46 Billionen Dollar prognostiziert, ein Anstieg von fast 12 % gegenüber dem Vorjahr, wobei der Finanzierungsbedarf von KI-Hyperscalern laut einem von Reuters zitierten Bericht von Barclays als größter Treiber identifiziert wurde. Der Technologiesektor macht bisher in diesem Jahr 11,8 % aller Schuldtitelemissionen des Privatsektors aus.fixedincome.fidelity+1

Amazon Amazon.com, Inc. nahm im März 14,5 Milliarden Euro im Rahmen des größten Euro-Unternehmensanleihegeschäfts aller Zeiten auf, während Alphabet laut Reuters zu einem der größten ausstehenden Kreditnehmer auf mehreren Nicht-Dollar-Anleihemärkten geworden ist. Hyperscaler haben ihre Emissionen in Nicht-Dollar-Währungen in diesem Jahr auf 30 % ihrer gesamten Anleihefinanzierung verdoppelt, wie Daten der Bank of America zeigen.journalrecord

NTT hatte zuvor einen geplanten Verkauf von auf Yen lautenden Anleihen im Mai aufgrund der Volatilität an den japanischen Staatsanleihemärkten verschoben, was das aktuelle globale Angebot zu ihrem primären Weg für die Beschaffung von frischem Kapital macht.x

Quellen (25)