Goldman Sachs lance une vente d’obligations en euros après avoir levé 10 milliards de dollars

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.63% a agi rapidement pour capitaliser sur l'enthousiasme des investisseurs après un deuxième trimestre exceptionnel, levant 10 milliards de dollars lors d'une vente d'obligations libellées en dollars américains mardi, avant de lancer une offre d'obligations en euros en trois parties mercredi. Ces levées de fonds successives soulignent le large appétit pour les titres de Goldman à un moment où les bénéfices de la banque de Wall Street ont atteint des niveaux records.

Un trimestre exceptionnel stimule la demande

La vente d'obligations a eu lieu quelques heures après que Goldman a annoncé des revenus nets au deuxième trimestre de 20,34 milliards de dollars et des bénéfices nets de 6,63 milliards de dollars, soit un bénéfice dilué par action de 20,98 dollars, une hausse de 78 % des bénéfices sur un an. Les résultats ont été portés par un volume record de 7,42 milliards de dollars dans le trading d'actions, en hausse de 72 % par rapport à l'année précédente, et par une augmentation de 55 % des commissions de banque d'investissement. Goldman a conseillé 1,2 billion de dollars de fusions et acquisitions annoncées au premier semestre 2026, un rythme record pour toute banque d'investissement, selon Reuters.goldmansachs+4

La vente d'obligations de haute qualité de 10 milliards de dollars a attiré environ 32 milliards de dollars de commandes, selon Bloomberg, reflétant une sursouscription de plus de trois fois. L'opération comprenait des tranches couvrant plusieurs échéances, la plus longue consistant en des billets à 31 ans arrivant à échéance en juillet 2057.bloomberg+2

Le marché de l'euro en ligne de mire

Mercredi, Goldman a lancé une vente d'obligations en euros en trois parties, étendant sa collecte de fonds aux marchés de la dette européens un jour après avoir fixé le prix de l'opération en dollars, a rapporté Bloomberg. L'offre, parfois appelée opération "Yankee inversée", permet aux institutions américaines de puiser auprès d'investisseurs libellés en euros, souvent à des spreads relatifs favorables. Goldman a établi un record plus tôt cette année pour la plus grande obligation bancaire en euros avec une précédente transaction Yankee inversée.globalcapital+1

La position en capital sous les projecteurs

Ces deux offres s'ajoutent à une année déjà active d'émissions pour Goldman. En janvier, la banque a vendu 16 milliards de dollars d'obligations — la plus grande offre de qualité investissement jamais réalisée par une firme de Wall Street — dans le cadre d'une vague d'emprunts plus large par les principaux prêteurs. Les dernières ventes portent l'émission d'obligations de Goldman en 2026 bien au-delà de ces niveaux.news.bloomberglaw+1

Le rendement annualisé des capitaux propres de Goldman s'est établi à 23,5 % pour le deuxième trimestre, tandis que les actifs sous supervision ont atteint 4,04 billions de dollars. Le PDG David Solomon a souligné les résultats dans une publication, notant la force généralisée de la firme dans toutes ses activités. Avec une demande des investisseurs dépassant largement l'offre, la banque semble bien positionnée pour continuer à puiser sur les marchés des capitaux au fur et à mesure que les besoins se font sentir.goldmansachs+2