Morgan Stanley respalda el giro de Meta hacia la nube de IA y prevé un aumento del BPA

Meta Platforms ↗ 1.00% está desarrollando un negocio de infraestructura en la nube para vender acceso a potencia de computación de IA y modelos a clientes externos, una medida que hizo que sus acciones subieran casi un 9% el 1 de julio y posicionó al gigante de las redes sociales como un nuevo competidor de Amazon Web Services de Amazon.com, Inc. ↘ 0.15%, Microsoft ↘ 2.04% Azure y Google Cloud de Alphabet Inc. ↘ 1.11%.

La apuesta por la nube

Bloomberg informó por primera vez el 1 de julio que Meta está formando un negocio bajo una iniciativa interna llamada Meta Compute para generar ingresos a partir del exceso de capacidad informática acumulada a través de su agresiva expansión de centros de datos. La compañía está considerando dos enfoques: vender acceso a modelos de IA alojados en su infraestructura —incluidos sus modelos Muse Spark—, similar a la oferta Bedrock de AWS, y vender capacidad informática bruta similar a los proveedores de "neocloud" como CoreWeave.bloomberg+2

El CEO Mark Zuckerberg había señalado el movimiento durante una llamada con accionistas en mayo, diciendo a los inversores que un negocio en la nube está "definitivamente sobre la mesa" y que "casi todas las semanas hay diferentes empresas que se acercan a nosotros desde fuera pidiéndonos que establezcamos un servicio de API o preguntando si tenemos capacidad de cómputo que puedan comprarnos con una prima sobre lo que nosotros pagamos por ella".axios+1

Reacción de Wall Street

Las acciones de Meta subieron un 8,8% ese día, su mayor ganancia en un solo día desde enero, según The Wall Street Journal. El analista de Morgan Stanley, Brian Nowak, reiteró una calificación de compra con un precio objetivo de 775 dólares, estimando que un modelo de arrendamiento de "neocloud" podría añadir aproximadamente un 8% a las ganancias por acción de Meta en 2028. El análisis de Morgan Stanley también concluyó que la decisión de Meta de construir su propio servicio en la nube refleja la persistente escasez de GPU que la firma pronostica que durará al menos hasta finales de 2027.wsj+4

Vientos de cola regulatorios

El momento coincide con la presión regulatoria sobre los posibles rivales de Meta. El 25 de junio, la Comisión Europea llegó a una posición preliminar de que AWS y Azure deberían ser designados como "guardianes de acceso" bajo la Ley de Mercados Digitales, determinando que ambos servicios son "una puerta de enlace importante entre las empresas y sus clientes en la UE". Si se confirma, Amazon y Microsoft tendrían seis meses para cumplir con las obligaciones de competencia de la DMA, lo que podría crear una oportunidad para nuevos participantes no sujetos a esas reglas.datacenterdynamics+3

Los planes de Meta siguen en desarrollo y la compañía declinó hacer comentarios sobre el informe de Bloomberg. La estrategia aún podría cambiar, pero la reacción del mercado sugiere que los inversores ven un camino creíble hacia la monetización de lo que ha sido uno de los programas de gastos de capital más grandes en la historia corporativa.phemex+1