Η Morgan Stanley στηρίζει τη στροφή της Meta στο cloud τεχνητής νοημοσύνης, βλέπει ώθηση στα κέρδη ανά μετοχή

Η Meta δημιουργεί μια επιχείρηση cloud με την ονομασία Meta Compute για να πουλήσει την πλεονάζουσα χωρητικότητα τεχνητής νοημοσύνης και πρόσβαση σε μοντέλα σε εξωτερικούς προγραμματιστές, σύμφωνα με το Bloomberg.bloomberg
Η Morgan Stanley επανέλαβε τη σύσταση αγοράς (Buy) με τιμή-στόχο τα 775 δολάρια, προβλέποντας ότι το μοντέλο neocloud θα μπορούσε να αυξήσει σημαντικά τα κέρδη του 2028.tradingview
Η κίνηση αυτή θα φέρει τη Meta αντιμέτωπη με την AWS, το Microsoft Azure και το Google Cloud, καθώς οι ελλείψεις σε GPU αναμένεται να συνεχιστούν τουλάχιστον μέχρι το 2027.techflowpost+1

Η Meta Platforms αναπτύσσει μια επιχείρηση υποδομών cloud για να πουλήσει πρόσβαση σε υπολογιστική ισχύ τεχνητής νοημοσύνης και μοντέλα σε εξωτερικούς πελάτες, μια κίνηση που οδήγησε τη μετοχή της σε άνοδο σχεδόν 9% την 1η Ιουλίου και τοποθέτησε τον κολοσσό των μέσων κοινωνικής δικτύωσης ως νέο ανταγωνιστή της Amazon Amazon.com, Inc. Web Services, του Microsoft Azure και του Google Cloud Alphabet Inc. .

Το στοίχημα του Cloud

Το Bloomberg ανέφερε για πρώτη φορά την 1η Ιουλίου ότι η Meta σχηματίζει μια επιχείρηση στο πλαίσιο μιας εσωτερικής πρωτοβουλίας που ονομάζεται Meta Compute, προκειμένου να παράγει έσοδα από την πλεονάζουσα υπολογιστική χωρητικότητα που συσσωρεύτηκε μέσω της επιθετικής ανάπτυξης των κέντρων δεδομένων της. Η εταιρεία εξετάζει δύο προσεγγίσεις: την πώληση πρόσβασης σε μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης που φιλοξενούνται στις υποδομές της — συμπεριλαμβανομένων των μοντέλων Muse Spark — παρόμοια με την προσφορά Bedrock της AWS, και την πώληση ακατέργαστης υπολογιστικής χωρητικότητας παρόμοια με παρόχους neocloud όπως η CoreWeave.bloomberg+2

Ο διευθύνων σύμβουλος Mark Zuckerberg είχε προαναγγείλει την κίνηση κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης με τους μετόχους τον Μάιο, λέγοντας στους επενδυτές ότι μια επιχείρηση cloud είναι «σίγουρα στο τραπέζι» και ότι «σχεδόν κάθε εβδομάδα υπάρχουν διαφορετικές εταιρείες που έρχονται σε εμάς από έξω ζητώντας μας είτε να δημιουργήσουμε μια υπηρεσία API είτε ρωτώντας αν διαθέτουμε υπολογιστική ισχύ που θα μπορούσαν να αγοράσουν από εμάς με κάποιο premium σε σχέση με την τιμή που την αγοράσαμε εμείς».axios+1

Η αντίδραση της Wall Street

Οι μετοχές της Meta αυξήθηκαν κατά 8,8% την ημέρα εκείνη, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδό τους από τον Ιανουάριο, σύμφωνα με την The Wall Street Journal. Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Brian Nowak, επανέλαβε τη σύσταση αγοράς (Buy) με τιμή-στόχο τα 775 δολάρια, εκτιμώντας ότι ένα μοντέλο μίσθωσης neocloud θα μπορούσε να προσθέσει περίπου 8% στα κέρδη ανά μετοχή της Meta για το 2028. Η ανάλυση της Morgan Stanley κατέληξε επίσης στο συμπέρασμα ότι η απόφαση της Meta να κατασκευάσει τη δική της υπηρεσία cloud αντικατοπτρίζει τις επίμονες ελλείψεις σε GPU, τις οποίες η εταιρεία προβλέπει ότι θα διαρκέσουν τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2027.wsj+4

Ρυθμιστικοί άνεμοι

Ο χρονισμός συμπίπτει με την ρυθμιστική πίεση στους επίδοξους αντιπάλους της Meta. Στις 25 Ιουνίου, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή κατέληξε σε μια προκαταρκτική θέση ότι η AWS και το Azure θα πρέπει να χαρακτηριστούν ως «ρυθμιστές πρόσβασης» (gatekeepers) βάσει του νόμου για τις ψηφιακές αγορές (Digital Markets Act), διαπιστώνοντας ότι και οι δύο υπηρεσίες αποτελούν «μια σημαντική πύλη μεταξύ των επιχειρήσεων και των πελατών τους στην ΕΕ». Εάν επιβεβαιωθεί, η Amazon και η Microsoft θα έχουν έξι μήνες για να συμμορφωθούν με τις υποχρεώσεις ανταγωνισμού του DMA, δημιουργώντας ενδεχομένως ένα άνοιγμα για νέους παίκτες που δεν επιβαρύνονται από αυτούς τους κανόνες.datacenterdynamics+3

Τα σχέδια της Meta παραμένουν υπό ανάπτυξη και η εταιρεία αρνήθηκε να σχολιάσει το ρεπορτάζ του Bloomberg. Η στρατηγική θα μπορούσε ακόμη να αλλάξει, αλλά η αντίδραση της αγοράς υποδηλώνει ότι οι επενδυτές βλέπουν μια αξιόπιστη πορεία προς τη δημιουργία εσόδων από αυτό που υπήρξε ένα από τα μεγαλύτερα προγράμματα κεφαλαιουχικών δαπανών στην εταιρική ιστορία.phemex+1

Sources (30)