Morgan Stanley styður stefnubreytingu Meta í átt að gervigreindarskýi og sér tækifæri til hagnaðaraukningar

Meta Platforms ↗ 1.00% er að þróa skýjainnviðafyrirtæki til að selja aðgang að gervigreindartölvuafl og líkönum til utanaðkomandi viðskiptavina. Þessi ráðstöfun varð til þess að hlutabréf fyrirtækisins hækkuðu um tæplega 9% þann 1. júlí og setti samfélagsmiðlarisann í stöðu nýs keppinautar við Amazon Web Services hjá Amazon.com, Inc. ↘ 0.14%, Microsoft ↘ 2.03% Azure og Google Cloud hjá Alphabet Inc. ↘ 1.10%.

Skýjaveðmálið

Bloomberg greindi fyrst frá því þann 1. júlí að Meta væri að mynda fyrirtæki undir innra verkefni sem heitir Meta Compute til að afla tekna af umfram tölvukrafti sem safnast hefur upp vegna árásargjarnrar uppbyggingar gagnavera. Fyrirtækið íhugar tvær leiðir: að selja aðgang að gervigreindarlíkönum sem hýst eru á innviðum þess — þar á meðal Muse Spark líkönunum — svipað og Bedrock-tilboð AWS, og að selja hráan tölvukraft svipað og „neocloud“-veitendur eins og CoreWeave.bloomberg+2

Forstjórinn Mark Zuckerberg hafði gefið vísbendingar um þetta skref á fundi með hluthöfum í maí og sagði fjárfestum að skýjaþjónusta væri „örugglega á borðinu“ og að „næstum í hverri viku koma mismunandi fyrirtæki til okkar utan frá og biðja okkur um að setja upp API-þjónustu eða spyrja hvort við höfum tölvukraft sem þau gætu keypt af okkur með álagi á það verð sem við greiddum fyrir hann“.axios+1

Viðbrögð Wall Street

Hlutabréf Meta hækkuðu um 8,8% þann daginn, sem er mesta hækkun á einum degi síðan í janúar, samkvæmt The Wall Street Journal. Brian Nowak, sérfræðingur hjá Morgan Stanley, ítrekaði kaupmeðmæli með 775 dollara verðmarkmiði og áætlaði að „neocloud“-leigulíkan gæti bætt um 8% við hagnað Meta á hlut árið 2028. Greining Morgan Stanley komst einnig að þeirri niðurstöðu að ákvörðun Meta um að byggja sína eigin skýjaþjónustu endurspegli viðvarandi skort á GPU-skjákortum sem fyrirtækið spáir að muni vara að minnsta kosti fram til loka ársins 2027.wsj+4

Reglugerðarlegir vindar

Tímasetningin fellur saman við reglugerðarþrýsting á væntanlega keppinauta Meta. Þann 25. júní komst framkvæmdastjórn Evrópusambandsins að þeirri bráðabirgðaniðurstöðu að AWS og Azure ættu að vera skilgreind sem „hliðverðir“ samkvæmt lögum um stafræna markaði (Digital Markets Act), og komst að því að báðar þjónusturnar væru „mikilvæg hlið á milli fyrirtækja og viðskiptavina þeirra í ESB“. Ef það verður staðfest myndu Amazon og Microsoft hafa sex mánuði til að uppfylla samkeppnisskyldur DMA, sem gæti hugsanlega skapað tækifæri fyrir nýja aðila sem ekki eru bundnir af þeim reglum.datacenterdynamics+3

Áætlanir Meta eru enn í þróun og fyrirtækið neitaði að tjá sig um skýrslu Bloomberg. Stefna fyrirtækisins gæti enn breyst, en viðbrögð markaðarins benda til þess að fjárfestar sjái trúverðuga leið til að afla tekna af því sem hefur verið eitt stærsta fjárfestingarprógramm í sögu fyrirtækja.phemex+1