Morgan Stanley backar Metas AI-molnsatsning, ser vinstlyft

Meta bygger en molnverksamhet kallad Meta Compute för att sälja överskjutande AI-kapacitet och modellåtkomst till externa utvecklare, rapporterade Bloomberg.bloomberg
Morgan Stanley upprepade köprekommendationen med en riktkurs på 775 dollar och förutspår att neocloud-modellen kan ge ett betydande lyft för vinsten 2028.tradingview
Draget ställer Meta mot AWS, Microsoft Azure och Google Cloud då bristen på GPU:er förväntas bestå till minst 2027.techflowpost+1

Meta Platforms utvecklar en molninfrastrukturverksamhet för att sälja åtkomst till AI-beräkningskraft och modeller till externa kunder, ett drag som fick aktien att stiga nästan 9 % den 1 juli och positionerade sociala medier-jätten som en ny konkurrent till Amazon Web Services, Microsoft Azure och Google Cloud .

Molnsatsningen

Bloomberg rapporterade först den 1 juli att Meta bildar en verksamhet under ett internt initiativ kallat Meta Compute för att generera intäkter från överskjutande beräkningskapacitet som ackumulerats genom deras aggressiva utbyggnad av datacenter. Företaget överväger två tillvägagångssätt: att sälja åtkomst till AI-modeller som hostas på deras infrastruktur – inklusive Muse Spark-modellerna – i likhet med AWS Bedrock-erbjudande, och att sälja rå beräkningskapacitet i likhet med neocloud-leverantörer som CoreWeave.bloomberg+2

VD Mark Zuckerberg signalerade draget under ett aktieägarsamtal i maj och berättade för investerare att en molnverksamhet "definitivt är på bordet" och att "nästan varje vecka kommer olika företag till oss utifrån och ber oss att antingen sätta upp en API-tjänst eller frågar om vi har beräkningskraft som de kan köpa av oss med en viss premie jämfört med vad vi har köpt den för".axios+1

Wall Street-reaktion

Meta-aktien steg 8,8 % under dagen, deras största dagliga vinst sedan januari, enligt The Wall Street Journal. Morgan Stanley-analytikern Brian Nowak upprepade köprekommendationen med en riktkurs på 775 dollar och uppskattade att en neocloud-uthyrningsmodell skulle kunna lägga till cirka 8 % till Metas vinst per aktie år 2028. Morgan Stanleys analys drog också slutsatsen att Metas beslut att bygga en egen molntjänst återspeglar en ihållande brist på GPU:er som företaget förutspår kommer att bestå till minst slutet av 2027.wsj+4

Regulatorisk motvind

Timingen sammanfaller med regulatoriska påtryckningar på Metas potentiella rivaler. Den 25 juni intog EU-kommissionen en preliminär ståndpunkt om att AWS och Azure bör utses till "grindvakter" enligt Digital Markets Act (DMA), och fann att båda tjänsterna är "en viktig port mellan företag och deras kunder i EU". Om detta bekräftas kommer Amazon och Microsoft att ha sex månader på sig att uppfylla DMA:s konkurrensförpliktelser, vilket potentiellt kan skapa en öppning för nya aktörer som inte är tyngda av dessa regler.datacenterdynamics+3

Metas planer är fortfarande under utveckling och företaget avböjde att kommentera Bloomberg-rapporten. Strategin kan fortfarande ändras, men marknadens reaktion tyder på att investerare ser en trovärdig väg mot att tjäna pengar på vad som har varit ett av de största kapitalutgiftsprogrammen i företagshistorien.phemex+1

Källor (30)