CEO Broadcom: Η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης περιορίζεται από την ενέργεια, όχι από τα τσιπ

Ο διευθύνων σύμβουλος της Broadcom ↗ 2.98%, Hock Tan, παρουσίασε την πιο λεπτομερή τροχιά ανάπτυξης της εταιρείας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης έως σήμερα στο συνέδριο Communacopia + Technology της Goldman Sachs ↘ 0.20% την Τρίτη, προβλέποντας έσοδα από την τεχνητή νοημοσύνη ύψους 115 δισεκατομμυρίων δολαρίων το οικονομικό έτος 2027 και 230 δισεκατομμυρίων το 2028, μεγέθη που χαρακτήρισε «εξαιρετικά» αλλά περιορισμένα από την προσφορά και όχι από τη ζήτηση.finance.yahoo

Οι προβλέψεις, οι οποίες αποκαλύφθηκαν για πρώτη φορά κατά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου του 2026 στις 2 Σεπτεμβρίου, αντιπροσωπεύουν διπλασιασμό των εσόδων από την τεχνητή νοημοσύνη σε κάθε ένα από τα επόμενα δύο οικονομικά έτη, από τα περίπου 58 δισεκατομμύρια δολάρια που αναμένονται για το οικονομικό έτος 2026.investing+1

Προσαρμοσμένα τσιπ και φυσικοί περιορισμοί

Ο Tan δήλωσε στο κοινό ότι ο καθοριστικός περιορισμός για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης δεν είναι η προσφορά ημιαγωγών αλλά οι φυσικές υποδομές, όπως οι τοποθεσίες κέντρων δεδομένων με έτοιμη παροχή ενέργειας, οι αδειοδοτήσεις και τα χρονοδιαγράμματα κατασκευής. «Αν θέλετε να είναι έτοιμο για παροχή ενέργειας, ας πούμε το 2028, πρέπει να ξεκινήσετε την κατασκευή των εγκαταστάσεων τώρα», είπε.investing

Η δραστηριότητα της Broadcom στην τεχνητή νοημοσύνη επικεντρώνεται σε προσαρμοσμένους επιταχυντές, που ονομάζονται XPU, οι οποίοι κατασκευάζονται σε στενή συνεργασία με έξι προγραμματιστές μοντέλων αιχμής. Ο Tan αναφέρθηκε στη συνεργασία της εταιρείας του με την OpenAI, σημειώνοντας ότι οι δύο πλευρές παρήγαγαν ένα τσιπ γνωστό ως Jalapeño μέσα σε περίπου ένα χρόνο και ότι «αποδίδει εξίσου καλά, αν όχι καλύτερα, από τον καλύτερο σύγχρονο επιταχυντή γενικής χρήσης». Η Broadcom εργάζεται ήδη πάνω σε δύο επόμενες γενιές.finance.yahoo+1

Επίσης, υπογράμμισε τη μακροχρόνια συνεργασία της Broadcom με την Google Alphabet Inc. ↗ 0.02%, η οποία εκτείνεται πάνω από μια δεκαετία, από την πρώτη έκδοση της μονάδας επεξεργασίας τανυστών (TPU) της Google. Οι δύο εταιρείες υπέγραψαν μακροπρόθεσμη συμφωνία τον Απρίλιο που καλύπτει τις TPU και τα προϊόντα δικτύωσης έως το 2031.investing

Πού εντοπίζεται η αξία

Ο Tan υποστήριξε ότι η οικονομική αξία στην τεχνητή νοημοσύνη θα συγκεντρωθεί στους προγραμματιστές των πιο ικανών μοντέλων αιχμής, αντί να διαχέεται ομοιόμορφα σε όλη την εφοδιαστική αλυσίδα. Χρησιμοποιώντας ένα ενδεικτικό παράδειγμα, ανέφερε ότι ένα gigawatt υπολογιστικής ισχύος για μοντέλα αιχμής θα μπορούσε να παράγει περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα έναντι περίπου 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε λειτουργικά έξοδα, αφήνοντας το μεγαλύτερο μέρος του περιθωρίου κέρδους στους προγραμματιστές μοντέλων και τις εφαρμογές τους.finance.yahoo+1

Πρόσφερε μια ευρύτερη εικόνα της αγοράς: οι παγκόσμιες υποδομές παραγωγής token κοστίζουν περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως, ενώ τα έσοδα που σχετίζονται με τα μοντέλα ανέρχονται σε περίπου 150 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα κλειστά μοντέλα αιχμής αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το 75 τοις εκατό αυτών των εσόδων παρά το γεγονός ότι παράγουν περίπου τα μισά token, δήλωσε ο Tan, θέτοντας υπό αμφισβήτηση τα μακροπρόθεσμα οικονομικά των εναλλακτικών λύσεων ανοιχτού κώδικα.investing

Ταμειακά αποθέματα και αποφάσεις κεφαλαίου

Η Broadcom αναμένει να κλείσει το οικονομικό έτος 2026 με υπόλοιπο μετρητών ρεκόρ και να παράγει ελεύθερες ταμειακές ροές στα μέσα των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων το οικονομικό έτος 2027. Η εταιρεία διαθέτει χρέος περίπου 56 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο ο Tan δήλωσε ότι εκδόθηκε όταν τα επιτόκια ήταν χαμηλότερα, καθιστώντας την πρόωρη αποπληρωμή μη ελκυστική. Είπε ότι το διοικητικό συμβούλιο θα επανεξετάσει την κατανομή κεφαλαίου στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, με τις αυξήσεις μερισμάτων και τις επαναγορές μετοχών να αποτελούν τις πιο πιθανές επιλογές.finance.yahoo+1

«Θα παράγουμε πολλά μετρητά. Ακόμα περισσότερα το 2028», δήλωσε ο Tan.investing