TikTok fenomenleri ultra zenginlerin vergi stratejilerini küçük yatırımcıya pazarlıyor

Uzun zamandır hedge fonları, aile ofisleri ve varlıklı bireylerle sınırlı olan vergi tasarrufu sağlayan yatırım stratejileri, artık TikTok, YouTube (Alphabet Inc. ↘ 3.61%) ve Instagram aracılığıyla sıradan Amerikalılara pazarlanıyor. Finansal fenomenler ve danışmanlık firmaları, karmaşık teknikleri çok daha geniş bir kitleye ulaştırmak için yarışıyor.

Sosyal Medyada 'Vergi Alfası' Yükselişi

Bu trendin merkezinde, vergi sonrası getirileri artırmak amacıyla, vergiye tabi kazançları dengelemek için kasıtlı olarak yatırım zararları yaratmayı hedefleyen "vergi alfası" yaklaşımı yer alıyor. Bloomberg'in Salı günü yayınlanan haberine göre, doğrudan endeksleme ve vergi odaklı uzun-kısa yatırım gibi stratejiler yıllardır mevcut olsa da, algoritmik ticaretteki gelişmeler bu stratejilerin sunulmasını ucuzlatmış ve daha küçük portföylere sahip yatırımcılar için erişilebilir kılmıştır.bloomberg

TikTok'ta iki milyondan fazla takipçisi olan Chicago merkezli para yöneticisi Nicholas Crown, "İnternet, eskiden ultra zenginlere ayrılmış gibi hissettiren ancak artık erişebildikleri araçları seviyor" dedi. Crown, selfie tarzı videolarıyla, bir endeks fonu satın almak yerine bir endeks içindeki bireysel hisse senetlerine sahip olmanın, zarar eden pozisyonları satmak ve vergi faturalarını düşürmek için nasıl daha fazla fırsat yarattığını açıklıyor.newfortunetimes+1

Bloomberg tahminlerine göre, şu anda vergi odaklı stratejilerde 1 trilyon dolardan fazla yatırım bulunuyor. Aracı kurum Public, 1.000 dolar gibi düşük bir minimum tutarla doğrudan endeksleme sunarken, yatırım yöneticisi Nuveen finansal danışmanlara "vergi avantajlı uzun-kısa oyun kitabı" tanıtıyor.bloomberg+1

Aracı Kurumlardan ve Düzenleyicilerden Uyarı

Bu hızlı genişleme incelemeleri de beraberinde getiriyor. Fidelity Investments ↗ 0.59% yeni uzun-kısa hesap açılışlarını durdururken, Charles Schwab (The Charles Schwab Corporation ↘ 0.27%) bu yılın başlarında ürünlerin "sorumlu bir şekilde büyümesi" gerektiğini belirterek yeni kaldıraç sınırları ve hesap minimumları getirdi. ABD Hazine Bakanlığı da, yatırımcıların yoğunlaşmış hisse senedi pozisyonlarını, sermaye kazancı vergilerini anında tetiklemeden yeni oluşturulan borsa yatırım fonlarına (ETF) aktarmalarına olanak tanıyan "351 dönüşümleri" de dahil olmak üzere çeşitli vergi odaklı taktikleri inceliyor.bloomberg+1

Karmaşıklık Tasarruflardan Fazla Olabilir

Crown, stratejilerle ilişkili maliyetlerin 1 milyon dolardan az yatırım yapılabilir varlığı olan kişiler için "tamamen saçma" olduğu konusunda uyarıyor. 71 yaşındaki emekli avcı Dal Coger, yaklaşık 325.000 dolarını vergi odaklı, ayrı olarak yönetilen bir hesaba yatırdıktan sonra işin olumsuz tarafını bizzat deneyimledi. Danışmanı, hisse senedi yaklaşık %8 düştükten sonra yaklaşık 670 adet Lockheed Martin ↘ 0.89% hissesini satmasını önerdi, ancak hisseler sonraki üç ay içinde %40'tan fazla yükseldi. Coger, Nisan ayında stratejiden çıktı ve "tam olarak anlamadığınız şeylere yatırım yapmamalısınız" sonucuna vardı.bloomberg

Fiduciary Financial Advisors'da danışman olan Jeffrey Janson, daha küçük portföyler için "uygulama maliyetlerinin faydaları dengeleyebileceğini ve her zaman takip hatası veya istenmeyen riskler getiren aşırı optimizasyon potansiyeli olduğunu" belirtti.bloomberg