TikTokoví influenceři nabízejí běžným investorům daňové strategie pro bohaté

Investiční strategie pro úsporu daní, které byly dlouho vyhrazeny pouze hedgeovým fondům, rodinným kancelářím a velmi bohatým jednotlivcům, jsou nyní nabízeny běžným Američanům prostřednictvím TikToku, YouTube (Alphabet Inc. ↘ 3.58%) a Instagramu, zatímco finanční influenceři a poradenské firmy závodí v marketingu komplexních technik pro mnohem širší publikum.

Vzestup "daňové alfy" na sociálních sítích

Středobodem tohoto trendu je "daňová alfa" – přístup, který se snaží zvýšit výnosy po zdanění záměrným generováním investičních ztrát pro kompenzaci zdanitelných zisků. Strategie jako přímé indexování a daňově optimalizované long-short investování existují již roky, ale pokroky v algoritmickém obchodování je učinily levnějšími a dostupnějšími pro investory s menšími portfolii, uvádí zpráva agentury Bloomberg zveřejněná v úterý.bloomberg

Nicholas Crown, finanční manažer se sídlem v Chicagu s více než dvěma miliony sledujících na TikToku, uvedl, že "internet miluje nástroje, které byly dříve vyhrazeny pro ultra bohaté, a nyní k nim mají přístup všichni". Crown používal videa ve stylu "selfie", aby vysvětlil, jak přímé indexování – vlastnictví jednotlivých akcií v rámci indexu namísto nákupu indexového fondu – vytváří více příležitostí k prodeji ztrátových pozic a snížení daňových účtů.newfortunetimes+1

Podle odhadů Bloomberg je nyní v daňově optimalizovaných strategiích investováno více než 1 bilion dolarů. Makléřská firma Public nabízí přímé indexování s minimálním vkladem již od 1 000 dolarů, zatímco investiční manažer Nuveen propaguje "příručku pro daňově výhodné long-short investování" pro finanční poradce.bloomberg+1

Varování od makléřů a regulátorů

Rychlá expanze přitahuje pozornost. Fidelity Investments ↘ 0.83% přestala otevírat nové long-short účty, zatímco Charles Schwab (The Charles Schwab Corporation ↘ 0.85%) začátkem tohoto roku zavedl nové limity pákového efektu a minimální zůstatky na účtech s tím, že produkty musí "růst zodpovědně". Ministerstvo financí USA také zkoumá několik daňově optimalizovaných taktik, včetně "konverzí 351", které umožňují investorům převést koncentrované akciové pozice do nově vytvořených burzovně obchodovaných fondů (ETF), aniž by okamžitě vyvolaly daň z kapitálových výnosů.bloomberg+1

Složitost může převážit úspory

Sám Crown varuje, že náklady spojené s těmito strategiemi jsou "zcela absurdní" pro lidi s méně než 1 milionem dolarů v investovatelných aktivech. Dal Coger, 71letý vysloužilý headhunter, zažil stinnou stránku na vlastní kůži poté, co vložil přibližně 325 000 dolarů na daňově optimalizovaný samostatně spravovaný účet. Jeho poradce doporučil prodat zhruba 670 akcií společnosti Lockheed Martin ↗ 0.45% poté, co akcie klesly o přibližně 8 %, ale akcie následně během následujících tří měsíců vzrostly o více než 40 %. Coger v dubnu ze strategie vystoupil s tím, že "člověk by neměl investovat do věcí, kterým plně nerozumí".bloomberg

Jeffrey Janson, poradce ve společnosti Fiduciary Financial Advisors, uvedl, že u menších portfolií "náklady na implementaci mohou převážit přínosy a vždy existuje potenciál pro chybu sledování nebo nadměrnou optimalizaci, která přináší nezamýšlená rizika".bloomberg