SK Hynix verðleggur metskráningu upp á 26,5 milljarða dollara í Bandaríkjunum á 149 dollara á hvern ADR

SK Hynix er tilbúið að frumsýna sig á Nasdaq ↗ 0.16% á föstudaginn eftir að útboð þess á bandarískum innlánsskírteinum (ADR) vakti eftirspurn sem var meira en sjö sinnum meiri en tiltæk hlutabréf, samkvæmt Reuters. Suður-kóreski minnisflöguframleiðandinn beindi fjárfestum að verði upp á 149 dollara á hvern ADR, sem er 3,1% yfirverð miðað við lokagengi fimmtudagsins í Seúl, að sögn Bloomberg.reuters+1

Á því verði myndi útboðið safna um 26,5 milljörðum dollara, sem gerir það að stærstu skráningu erlends fyrirtækis í Bandaríkjunum frá upphafi, og fer fram úr 25 milljarða dollara útboði Alibaba ↗ 1.13% árið 2014.financialexpress+1

Stuðningur kjölfestufjárfesta og áhugi markaðarins

Þrír kjölfestufjárfestar — Baillie Gifford, Coatue Management og Situational Awareness Partners — lýstu yfir áhuga á að kaupa ADR-hlutabréf fyrir allt að 7 milljarða dollara, samkvæmt skráningu hjá SEC sem var gerð opinber meðan á bókun stóð. Sú upphæð nemur um 25% af heildarstærð útboðsins.marketwatch+1

Almenn bókun vakti mikla eftirspurn frá alþjóðlegum langtímasjóðum og tæknimiðuðum fjárfestum, að sögn Bloomberg. Bókun lauk á miðvikudaginn kl. 16:00 að austurströndartíma og verðleiðbeiningar voru gefnar út eftir lokun kóreska markaðarins á fimmtudaginn, að sögn Reuters. ADR-hlutabréfin verða versluð undir auðkenninu SKHY.finance.yahoo+3

Ágóði og stækkun framleiðslugetu

SK Hynix býður 17,79 milljónir nýrra hlutabréfa — sem jafngildir um 177,9 milljónum ADR-hlutabréfa með hlutfallinu tíu ADR á hvert almennt hlutabréf — sem nemur um 2,5% af heildarhlutafé fyrirtækisins. 90 daga sölubann gildir fyrir fyrirtækið og tengda aðila.top1markets+1

Fyrirtækið hefur lýst því yfir að allur ágóði muni fjármagna stækkun framleiðslugetu, þar á meðal byggingu Yongin Y1 verksmiðjunnar, háþróaða pökkunaraðstöðu og búnað til framleiðslu á minnisflögum með mikilli bandbreidd. Fjárfestingin kemur á sama tíma og SK Hynix leitast við að viðhalda forystu sinni í HBM-flögum, sem eru mikilvægur hluti í gervigreindargagnamiðstöðvum.kedglobal+1

Áhætta og samhengi markaðarins

Þrátt fyrir mikla eftirspurn hafa sumir sérfræðingar bent á áhættuþætti. UBS mælti með kaupum á ADR-hlutabréfunum frekar en hlutabréfunum sem skráð eru í Kóreu, en Financial Express benti á að SK Hynix sé verslað á næstum tvöföldu miðgildi verðmats síns síðustu tíu árin, á því sem sumir lýsa sem hápunkti minnissveiflunnar. Hlutabréf SK Hynix féllu um næstum 3% í viðskiptum í Seúl á meðan bókun stóð yfir og stóðu sig verr en Kospi-vísitalan, sem féll um meira en 5%.investing+1