Apollo y KKR cierran acuerdo de 3.000 millones de euros por una unidad de Bayer

Apollo ↘ 0.80% anunció el miércoles que sus fondos gestionados han cerrado una solución de capital de 3.000 millones de euros para Bayer, completando un acuerdo anunciado inicialmente el 10 de julio que proporciona a la empresa alemana de ciencias de la vida un colchón financiero mientras gestiona vencimientos de bonos y costes de litigios en curso. KKR ↘ 1.75% se unió a la transacción como participante minoritario, un detalle que no se reveló cuando se firmó el acuerdo inicialmente.manilatimes+1

El acuerdo

En virtud de la transacción, Apollo y KKR invirtieron capital en una entidad recién creada que posee el negocio de anticonceptivos reversibles de acción prolongada de Bayer, que incluye productos intrauterinos hormonales como Mirena, Kyleena y Jaydess/Skyla, así como el implante subdérmico Jadelle. Bayer mantiene una participación mayoritaria en la entidad y el control operativo total, permaneciendo las actividades de LARC como parte de su División Farmacéutica y totalmente consolidadas en los estados financieros de la empresa.bayer+2

El socio de Apollo, Jamshid Ehsani, calificó el acuerdo como un reflejo de la plataforma High Grade Capital Solutions de la firma, que proporciona "capital grande, flexible y a medida a corporaciones de primer nivel". Añadió que Apollo se ha comprometido a desplegar más de 100.000 millones de dólares en Alemania durante la próxima década.manilatimes

Por qué Bayer buscó el capital

Cuando se firmó el acuerdo en julio, la directora financiera de Bayer, Dra. Judith Hartmann, lo describió como "una solución de financiación estratégica que refuerza nuestra estructura de capital mientras preserva el control operativo total sobre este negocio farmacéutico central". Citó la necesidad de una mayor flexibilidad financiera para gestionar "los mayores requisitos de liquidez de este año relacionados con los vencimientos de bonos y los procedimientos de litigio".reuters+1

Bayer se ha enfrentado a años de exposición legal derivada de su adquisición de Monsanto en 2018, particularmente por demandas relacionadas con el herbicida Roundup. El acuerdo de LARC permite a la empresa recaudar capital sin renunciar al control de una línea de negocio rentable.

Asesores

Centerview Partners actuó como asesor financiero de los fondos de Apollo, con Latham & Watkins, Paul Weiss y NautaDutilh como asesores legales. Bayer fue asesorada por BofA Securities y Deutsche Bank ↘ 3.90% como asesores financieros y Linklaters como asesor legal.securities+1