Nvidia მეხსიერების ჩიპების დეფიციტზე აფრთხილებს: სექტორის აქციები იზრდება

ოთხშაბათს ღამის ვაჭრობაში მეხსიერების ჩიპების მწარმოებელი კომპანიების აქციები გაიზარდა მას შემდეგ, რაც Nvidia-მ ↗ 2.78% მეორე კვარტლის შთამბეჭდავი ფინანსური შედეგები გამოაქვეყნა და ზრდის მთავარ შემაფერხებელ ფაქტორად მეხსიერების ჩიპების დეფიციტი დაასახელა. კომპანიამ მილიარდობით დოლარის ახალი შესყიდვების ვალდებულება აიღო, რაც სექტორში სტაბილურ მოთხოვნაზე მიუთითებს.

ოთხშაბათს გვიან ღამით გამართულ ვაჭრობაში Micron-ის ↗ 5.12% და SanDisk Western Digital Corporation-ის ↘ 1.44% აქციები 3.2%-ით გაიზარდა, ხოლო SK Hynix-ის ↗ 2.78% აშშ-ში ლისტინგებულმა აქციებმა 4%-ით იმატა.tradingview+1

Nvidia-ს ბრძოლა მეხსიერების ჩიპებისთვის

Nvidia-მ ფისკალური მეორე კვარტლის შემოსავალი 96.2 მილიარდი დოლარის ოდენობით გამოაქვეყნა, რაც წლიურად 106%-იანი ზრდაა. ამასთან, მონაცემთა ცენტრების სეგმენტიდან მიღებულმა შემოსავალმა 89 მილიარდ დოლარს მიაღწია. ორივე მაჩვენებელმა გადააჭარბა უოლ სტრიტის მოლოდინს. ამის შემდეგ კომპანიამ უჩვეულო გრძელვადიანი პროგნოზი წარადგინა, რომლის მიხედვითაც 2028 ფისკალურ წელს შემოსავლების დაახლოებით 70%-იან ზრდას ელის, რაც ანალიტიკოსების მიერ სავარაუდო 44%-იან მაჩვენებელზე ბევრად მეტია.bloomingbit+2

აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯენსენ ჰუანგმა ანალიტიკოსებს განუცხადა, რომ მოთხოვნა ბევრად აღემატება იმას, რისი მიწოდებაც Nvidia-ს შეუძლია. "მიუხედავად იმისა, რომ მოთხოვნა 70%-ზე ბევრად მაღალია, ჩვენი მიწოდების შესაძლებლობები საშუალებას გვაძლევს, დარწმუნებით უზრუნველვყოთ 70%", განაცხადა მან ფინანსური შედეგების განხილვისას. ფინანსურმა დირექტორმა კოლეტ კრესმა ზუსტად განმარტა შემაფერხებელი მიზეზი და აღნიშნა, რომ მიწოდების ვალდებულებები კვარტალურად 119 მილიარდი დოლარიდან 279 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა, რაც "ძირითადად მეხსიერების შესყიდვას უკავშირდება".cnbc+1

Nvidia-მ გააფრთხილა ინვესტორები, რომ მეხსიერების ჩიპების ფასები "უკიდურესად მაღალია" და მისსავე მოლოდინს გადააჭარბა. მეხსიერების ჩიპების გაძვირების ფონზე, ფისკალურ მეოთხე კვარტალში მთლიანი მარჟის შემცირებაა მოსალოდნელი დაახლოებით 74%-დან 71%-სა და 72%-ს შორის შუალედამდე.ad-hoc-news+2

შედეგები მეხსიერების ჩიპების მომწოდებლებისთვის

მიწოდების დეფიციტი მეხსიერების მწარმოებლებისთვის ხანგრძლივ სტიმულს წარმოადგენს. Nvidia ინარჩუნებს ხანგრძლივ თანამშრომლობას სამივე მსხვილ მომწოდებელთან: SK Hynix-თან, Samsung Electronics-თან და Micron-თან. გარდა ამისა, მან გამოაცხადა მრავალწლიანი ტექნოლოგიური პარტნიორობა SK Hynix-თან მომავალი თაობის მეხსიერების ჩიპების შესაქმნელად. ინდუსტრიის მონაცემები აჩვენებს, რომ წამყვან მწარმოებლებს DRAM-ისა და მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერების (HBM) სიმძლავრეები 2027 წლის ჩათვლით უკვე სრულად აქვთ დაჯავშნილი.marketwise+1

ამ თვეში Micron-ის აქციები დაახლოებით 14%-ით გაიზარდა, ხოლო SanDisk-ის მაჩვენებელმა თითქმის 23%-ით იმატა, რაც ივლისში ორივე კომპანიის აქციების მკვეთრი ვარდნის შემდეგ აღდგენას ნიშნავს. Nvidia-ს პროგნოზის თანახმად, მეხსიერების ჩიპების დეფიციტი სულ მცირე 2028 ფისკალური წლის ბოლომდე გაგრძელდება.x+2

მარჟის კომპრომისი

მეხსიერების ჩიპების მაღალ ფასებს ორმხრივი ეფექტი აქვს. Nvidia-სთვის ხარჯების ზრდა აფერხებს მიზნობრივ 75%-იან მთლიან მარჟაზე დაბრუნებას. ხოლო მეხსიერების ჩიპების მომწოდებლებისთვის ეს პირდაპირ აისახება შემოსავლების ზრდასა და ფასების დაწესების უკეთეს შესაძლებლობაზე. Nvidia-მ აღიარა, რომ მარჟის აღდგენა 72%-დან 73%-მდე 2028 ფისკალურ წლამდე მოსალოდნელი არ არის. ფინანსურმა დირექტორმა კრესმა აღნიშნა, რომ მომხმარებელთა პროგნოზები მომავალ წელს მოთხოვნის გაორმაგებაზე მიუთითებს, თუმცა მიწოდების შეზღუდვები რეალურ ზრდას 70%-ზე შეაჩერებს.bloomingbit+1