„Nvidia“ įspėjus apie tiekimo trūkumą, kyla atminties mikroschemų gamintojų akcijos

Trečiadienio poprekybinėje sesijoje atminties mikroschemų gamintojų akcijos šovė aukštyn, kai „Nvidia“ ↗ 2.78% paskelbė įspūdingus antrojo ketvirčio rezultatus ir įvardijo atminties trūkumą kaip pagrindinį jos augimo ribojimą. Bendrovė taip pat prisiėmė milijardinius naujus pirkimo įsipareigojimus, pabrėžiančius išlaikomą ilgalaikę paklausą sektoriuje.

„Micron“ ↗ 5.12% ir „SanDisk Western Digital Corporation“ ↘ 1.44% akcijos vėlų trečiadienio vakarą pabrango po 3,2 %, o JAV kotiruojamos „SK Hynix“ ↗ 2.78% akcijos pakilo 4 %.tradingview+1

„Nvidia“ kova dėl atminties mikroschemų

„Nvidia“ pranešė, kad jos antrojo finansinio ketvirčio pajamos siekė 96,2 mlrd. JAV dolerių ir buvo 106 % didesnės nei prieš metus, o duomenų centrų padalinio pajamos pasiekė 89 mlrd. JAV dolerių. Abu rodikliai viršijo Niujorko biržos lūkesčius. Vėliau bendrovė pateikė neįprastą ilgalaikę prognozę, numatydama apie 70 % pajamų augimą 2028 finansiniais metais, o tai gerokai viršija analitikų prognozuotą maždaug 44 % augimą.bloomingbit+2

Bendrovės generalinis direktorius Jensenas Huangas analitikams teigė, kad paklausa toli gražu viršija tai, ką „Nvidia“ gali pristatyti. „Nors mūsų paklausa yra daug didesnė nei 70 %, turimi tiekimo pajėgumai leidžia mums užtikrintai pristatyti 70 %“, sakė jis per rezultatų pristatymą. Finansų vadovė Colette Kress įvardijo pagrindinę kliūtį, pažymėdama, kad tiekimo įsipareigojimai per ketvirtį šoktelėjo nuo 119 mlrd. iki 279 mlrd. JAV dolerių, ir tai „daugiausia susiję su atminties mikroschemų pirkimu“.cnbc+1

„Nvidia“ įspėjo, kad atminties mikroschemų kainos yra „ekstremalios“ ir viršijo net jos pačios lūkesčius. Tikimasi, kad ketvirtąjį finansinį ketvirtį, kylančių atminties mikroschemų kainų fone, bendrasis pelningumas sumažės nuo maždaug 74 % iki 71-72 %.ad-hoc-news+2

Poveikis atminties tiekėjams

Tiekimo trūkumas garantuoja ilgalaikį postūmį atminties gamintojams. „Nvidia“ palaiko ilgalaikius ryšius su visais trimis didžiaisiais tiekėjais: „SK Hynix“, „Samsung Electronics“ ir „Micron“, bei paskelbė apie kelerių metų technologinę partnerystę su „SK Hynix“ dėl kitos kartos atminties kūrimo. Pramonės duomenys rodo, kad pirmaujantys atminties gamintojai jau išpardavė visus savo DRAM ir didelio pralaidumo atminties pajėgumus iki 2027 m.marketwise+1

„Micron“ akcijos šį mėnesį pabrango apie 14 %, o „SanDisk“ pakilo maždaug 23 %, atsigavusios po straujaus abiejų akcijų kritimo liepos mėnesį. Remiantis „Nvidia“ prognozėmis, atminties trūkumas turėtų išlikti bent iki 2028 finansinių metų pabaigos.x+2

Pelningumo kompromisas

Didesnės atminties kainos turi dvi puses. Bendrovei „Nvidia“ sąnaudų spaudimas atitolina grįžimą prie tikslinio maždaug 75 % bendrojo pelningumo. Atminties tiekėjams tai tiesiogiai reiškia didesnes pajamas ir stipresnę kainodaros galią. „Nvidia“ pripažino, kad pelningumo atsigavimo iki 72-73 % nesitikima iki 2028 finansinių metų. Finansų vadovė C. Kress teigė, kad klientų prognozės rodo paklausos dvigubėjimą kitais metais, tačiau tiekimo apribojimai tikrąjį augimą apribos ties 70 %.bloomingbit+1