Muistiyhtiöiden osakkeet rynnivät Nvidian varoitettua komponenttipulasta

Muistisiruvalmistajien osakkeet nousivat yön kaupankäynnissä keskiviikkona sen jälkeen, kun Nvidia ↗ 2.78% julkisti häikäisevän toisen vuosineljänneksen tuloksen ja nimesi muistin saatavuuden kasvunsa pääasialliseksi rajoitteeksi, sitoutuen samalla miljardeihin uusiin hankintasopimuksiin, jotka korostavat alan jatkuvaa kysyntää.

Micron ↗ 5.12% ja SanDisk Western Digital Corporation ↘ 1.44% nousivat kumpikin 3,2 prosenttia keskiviikkoillan jälkikaupankäynnissä, kun taas SK Hynixin ↗ 2.78% Yhdysvaltoihin listatut osakkeet vahvistuivat 4 prosenttia.tradingview+1

Nvidian muistijahti

Nvidia raportoi toisen tilikausineljänneksen liikevaihdokseen 96,2 miljardia dollaria, mikä on 106 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Datanhallintakeskusten liikevaihto nousi 89 miljardiin dollariin. Molemmat luvut ylittivät Wall Streetin odotukset. Yhtiö antoi myös poikkeuksellisen pitkän aikavälin ennusteen ja arvioi tilikauden 2028 liikevaihdon kasvuksi noin 70 prosenttia: selvästi enemmän kuin analyytikoiden odottama noin 44 prosenttia.bloomingbit+2

Toimitusjohtaja Jensen Huang kertoi analyytikoille, että kysyntä ylittää kauas sen, mitä Nvidia pystyy toimittamaan. "Vaikka kysyntämme on paljon suurempaa kuin 70 prosenttia, tarjontamme ansiosta voimme luottavaisin mielin toimittaa 70 prosenttia", hän sanoi tulosennusteessa. Talousjohtaja Colette Kress täsmenti pullonkaulaa ja totesi toimitussopimusten hypänneen 119 miljardista dollarista 279 miljardiin dollariin neljänneksen aikana, "liittyen ensisijaisesti muistin hankintaan".cnbc+1

Nvidia varoitti, että muistikustannukset ovat "äärimmäisiä" ja ovat ylittäneet jopa sen omat odotukset. Myyntikatteen odotetaan laskevan noin 74 prosentista 71:n ja 72 prosentin välille neljännellä tilikausineljänneksellä muistisirujen hintojen noustessa.ad-hoc-news+2

Vaikutukset muistin toimittajiin

Toimituspula tarjoaa pitkäaikaisen myötätuulen muistivalmistajille. Nvidialla on pitkäaikaiset suhteet kaikkiin kolmeen suureen toimittajaan: SK Hynixiin, Samsung Electronicsiin ja Microniin. Yhtiö julkisti myös monivuotisen teknologiakumppanuuden SK Hynixin kanssa seuraavan sukupolven muisteista. Alan tiedot osoittavat, että johtavat muistivalmistajat ovat myyneet DRAM- ja korkean kaistanleveyden muistikapasiteettinsa loppuun vuoteen 2027 asti.marketwise+1

Micronin osakkeet ovat nousseet tässä kuussa noin 14 prosenttia ja SanDiskin noin 23 prosenttia toipuen kummankin osakkeen jyrkästä laskusta heinäkuussa. Muistipulan odotetaan jatkuvan vähintään tilikauden 2028 loppuun asti Nvidian ohjeistuksen mukaan.x+2

Marginaalien tasapainoilu

Korkeammat muistihinnat vaikuttavat kahteen suuntaan. Nvidialle kustannuspaine viivästyttää paluuta tavoiteltuun noin 75 prosentin myyntikatteeseen. Muistitoimittajille se taas merkitsee suoraan vahvempaa liikevaihtoa ja hinnoitteluvoimaa. Nvidia myönsi, ettei katteen palautumista 72:sta 73 prosenttiin odoteta ennen tilikautta 2028. Talousjohtaja Kress sanoi asiakasennusteiden viittaavan kysynnän kaksinkertaistumiseen ensi vuonna, mutta toimitusrajoitteet rajoittavat todellisen kasvun 70 prosenttiin.bloomingbit+1