Uber lanserer sin første euro-obligasjon for å finansiere Delivery Hero-oppkjøp

Uber Technologies ↘ 0.26% har hyrt inn fem storbanker til å tilrettelegge sitt aller første obligasjonslån i euro. Grepet skal refinansiere et brolån på 14,2 milliarder euro knyttet til oppkjøpsbudet på Delivery Hero.

Skyss- og leveringsgiganten har gitt Goldman Sachs ↗ 0.07%, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank ↘ 0.55% og Morgan Stanley ↗ 0.26% i oppdrag å arrangere en rekke investorsamtaler 7. til 8. september, ifølge Bloomberg. En struktur med flere transjer vil gjøre det mulig for Uber å utstede obligasjoner med ulike løpetider, noe som sprer tilbakebetalingsplanen og tiltrekker investorer med ulik horisont.cryptobriefing+1

En valutastrategi tar form

Debuten i euro-markedet representerer et strategisk skifte for Uber, som historisk har hentet kapital nesten utelukkende i amerikanske dollar. Å utstede gjeld i euro skaper en naturlig sikring mot valutasvingninger, ettersom Uber har betydelige inntekter i euro fra sin europeiske virksomhet. Selskapet fikk tilgang til et bredere og billigere lånemarked etter å ha oppnådd «investment grade»-status i 2025. Dette var en milepæl som fulgte etter år med lavere kredittvurdering i en kapitalslukende vekstfase.cryptobriefing

Siden oppgraderingen har Uber gjennomført flere dollarbaserte obligasjonsutstedelser, inkludert lån med forfall i 2031 og 2035, for å refinansiere dyrere gjeld. Euro-utstedelsen er det neste naturlige steget i å diversifisere finansieringskildene.cryptobriefing

Delivery Hero-oppkjøpet

Obligasjonslånet er direkte knyttet til Ubers frivillige oppkjøpsbud på Berlin-baserte Delivery Hero, som ble kunngjort i juli til 41,50 euro per aksje. Det verdsetter selskapet til 14,8 milliarder dollar. Styret og bedriftsforsamlingen i Delivery Hero ga sin støtte til budet 2. september og anbefalte aksjonærene å godta det. Akseptperioden løper frem til 5. november.investor.uber+3

Oppkjøpet vil skape en av verdens største plattformer for matlevering utenfor Kina, og utvide Ubers rekkevidde i Europa, Asia og Midtøsten. Prosus, en annen stor aksjonær i Delivery Hero, har avtalt å selge sin aksjepost på 17 prosent som en del av transaksjonen.techcrunch

Å konvertere det massive brolånet til langsiktige obligasjoner til gunstige renter er helt sentralt i Ubers strategi for å sikre at oppkjøpet ikke svekker verdien det er ment å skape. Spesifikke detaljer om transjestørrelser, løpetider og prising er foreløpig ikke offentliggjort.cryptobriefing