Uber emitterar sin första eurobond för att finansiera bud på Delivery Hero

Uber Technologies ↘ 3.43% har anlitat fem storbanker för att arrangera sin första obligationsemission i euro någonsin. Draget syftar till att refinansiera ett överbryggningslån på 14,2 milliarder euro kopplat till uppköpsbudet på Delivery Hero.

Färdtjänst- och leveransjätten har gett Goldman Sachs ↘ 1.75%, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank ↘ 0.89% och Morgan Stanley ↘ 2.44% i uppdrag att hålla i investerarmöten den 7 till 8 september, uppger Bloomberg. En struktur i flera trancher gör det möjligt för Uber att ge ut obligationer med olika löptider, vilket sprider ut återbetalningsplanen och lockar investerare med olika tidshorisonter.cryptobriefing+1

En valutastrategi tar form

Debuten på euromarknaden innebär ett strategisk skifte för Uber, som historiskt har rest kapital nästan uteslutande i amerikanska dollar. Att ge ut skulder i euro skapar ett naturligt skydd mot valutasvängningar, eftersom Uber har intäkter i euro från sin europeiska verksamhet. Bolaget fick tillgång till en bredare och billigare lånefinansiering efter att ha uppnått kreditbetyget investment grade 2025. Detta var en milstolpe efter flera år med lägre kreditbetyg under den kapitalintensiva tillväxtfasen.cryptobriefing

Sedan uppgraderingen har Uber genomfört flera obligationsutgivningar i dollar, inklusive obligationer med förfall 2031 och 2035, för att refinansiera skuld med högre ränta. Euroemissionen är nästa logiska steg i att bredda finansieringsbasen.cryptobriefing

Affären med Delivery Hero

Obligationsemissionen är direkt kopplad till Ubers frivilliga uppköpsbud på Berlinbaserade Delivery Hero, som offentliggjordes i juli till 41,50 euro per aktie. Det värderar bolaget till 14,8 miljarder dollar. Delivery Heros ledning och styrelse ställde sig bakom budet den 2 september och rekommenderade aktieägarna att acceptera det. Acceptperioden löper fram till den 5 november.investor.uber+3

Förvärvet skulle skapa en av världens största plattformar för matleveranser utanför Kina och utöka Ubers räckvidd i Europa, Asien och Mellanöstern. Prosus, en annan stor aktieägare i Delivery Hero, har gått med på att sälja sitt innehav på 17 procent som en del av transaktionen.techcrunch

Att omvandla det stora överbryggningslånet till långfristiga obligationer med investment grade-ränta är centralt i Ubers strategi för att säkerställa att förvärvet inte minskar värdet det är tänkt att skapa. Specifika detaljer om tranchstorlekar, löptider och prissättning har ännu inte offentliggjorts.cryptobriefing