Πρώτο ομόλογο σε ευρώ από την Uber για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της Delivery Hero

Η Uber Technologies ↘ 0.85% επέλεξε πέντε μεγάλες τράπεζες για τη διοργάνωση της πρώτης έκδοσης ομολόγων της σε ευρώ, σε μια κίνηση που αποσκοπεί στην αναχρηματοδότηση δανείου-γέφυρας ύψους 14,2 δισ. ευρώ για την προσφορά εξαγοράς της Delivery Hero.

Ο κολοσσός των μεταφορών ανέθεσε στις Goldman Sachs ↗ 2.01%, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank ↗ 2.34% και Morgan Stanley ↗ 2.23% τη διοργάνωση παρουσιάσεων σε επενδυτές σταθερού εισοδήματος στις 7 και 8 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με το Bloomberg. Η πολυτμηματική δομή θα επιτρέψει στην Uber να εκδώσει ομόλογα με διάφορες λήξεις, κατανέμοντας το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής και προσελκύοντας επενδυτές με διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες.cryptobriefing+1

Διαμορφώνεται η στρατηγική νομίσματος

Η πρώτη έκδοση ομολόγων σε ευρώ αντιπροσωπεύει μια στρατηγική στροφή για την Uber, η οποία ιστορικά άντλησε κεφάλαια σχεδόν αποκλειστικά σε δολάρια ΗΠΑ. Η έκδοση χρέους σε ευρώ δημιουργεί μια φυσική αντιστάθμιση έναντι των συναλλαγματικών διακυμάνσεων, καθώς η Uber πραγματοποιεί έσοδα σε ευρώ στις ευρωπαϊκές της δραστηριότητες. Η εταιρεία απέκτησε πρόσβαση σε ευρύτερο και φθηνότερο δανεισμό μετά την εξασφάλιση πιστοληπτικής αξιολόγησης επενδυτικής βαθμίδας το 2025, ένα ορόσημο που ακολούθησε χρόνια χρέους χαμηλότερης βαθμίδας κατά τη φάση ταχείας ανάπτυξης και υψηλής κατανάλωσης κεφαλαίων.cryptobriefing

Από την αναβάθμιση αυτή, η Uber πραγματοποίησε πολλαπλές εκδόσεις ομολογιών σε δολάρια, συμπεριλαμβανομένων ομολόγων με λήξη το 2031 και το 2035, για την αναχρηματοδότηση χρέους υψηλότερου επιτοκίου. Η έκδοση σε ευρώ αποτελεί το επόμενο λογικό βήμα για τη διαφοροποίηση της χρηματοδοτικής της βάσης.cryptobriefing

Η συμφωνία για την Delivery Hero

Η έκδοση ομολόγων συνδέεται άμεσα με την εθελοντική δημόσια πρόταση εξαγοράς της Uber για την Delivery Hero με έδρα το Βερολίνο, η οποία ανακοινώθηκε τον Ιούλιο στα 41,50 ευρώ ανά μετοχή, αποτιμώντας την εταιρεία στα 14,8 δισ. δολάρια. Το διοικητικό και το εποπτικό συμβούλιο της Delivery Hero ενέκριναν την προσφορά στις 2 Σεπτεμβρίου, συνιστώντας στους μετόχους να την αποδεχτούν. Η περίοδος αποδοχής διαρκεί έως τις 5 Νοεμβρίου.investor.uber+3

Η εξαγορά θα δημιουργήσει μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες διανομής φαγητού στον κόσμο εκτός Κίνας, διευρύνοντας την παρουσία της Uber σε Ευρώπη, Ασία και Μέση Ανατολή. Η Prosus, ένας άλλος βασικός μέτοχος της Delivery Hero, συμφώνησε να πωλήσει το ποσοστό 17% που κατέχει στο πλαίσιο της συναλλαγής.techcrunch

Η μετατροπή του τεράστιου δανείου-γέφυρας σε μακροπρόθεσμα ομόλογα με επιτόκια επενδυτικής βαθμίδας είναι κομβικής σημασίας για τη στρατηγική της Uber, ώστε να διασφαλιστεί ότι η εξαγορά δεν θα μειώσει την αξία που έχει σχεδιαστεί να δημιουργήσει. Οι συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με τα μέγεθος των τμημάτων, τις λήξεις και την τιμολόγηση δεν έχουν ακόμη ανακοινωθεί.cryptobriefing