Uber emite sus primeros bonos en euros para financiar la compra de Delivery Hero

Uber Technologies ↘ 3.47% ha recurrido a cinco grandes bancos para organizar su primera emisión de bonos denominada en euros, un movimiento destinado a refinanciar un préstamo puente de 14.200 millones de euros vinculado a su oferta de adquisición por Delivery Hero.

El gigante de los viajes compartidos encargó a Goldman Sachs ↘ 0.20%, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank ↘ 0.65% y Morgan Stanley ↘ 0.68% la organización de una serie de reuniones con inversores de renta fija que se celebrarán entre el 7 y el 8 de septiembre, según Bloomberg. La estructura en varios tramos permitirá a Uber emitir bonos con distintos vencimientos, escalonando su calendario de amortización y atrayendo a inversores con diferentes horizontes temporales.cryptobriefing+1

Una estrategia de divisas cobra forma

El debut de los bonos en euros representa un cambio estratégico para Uber, que históricamente ha captado capital casi exclusivamente en dólares estadounidenses. La emisión de deuda denominada en euros crea una cobertura natural contra las fluctuaciones cambiarias, dado que Uber obtiene ingresos en euros en sus operaciones europeas. La empresa accedió a una financiación más amplia y económica tras obtener calificaciones crediticias de grado de inversión en 2025, un hito que llegó tras años de deuda de grado especulativo durante su fase de crecimiento con alto consumo de caja.cryptobriefing

Desde que obtuvo esa mejora, Uber ha realizado múltiples emisiones de pagarés senior en dólares, incluidos bonos con vencimiento en 2031 y 2035, para refinanciar deuda con mayores rendimientos. La emisión en euros marca el siguiente paso lógico en la diversificación de su base de financiación.cryptobriefing

La operación de Delivery Hero

La emisión de bonos está directamente vinculada a la oferta pública voluntaria de adquisición lanzada por Uber sobre Delivery Hero, con sede en Berlín, anunciada en julio a 41.50 euros por acción, lo que valora la empresa en 14.800 millones de dólares. El consejo de administración y el consejo de supervisión de Delivery Hero respaldaron la oferta el 2 de septiembre y recomendaron a los accionistas que la acepten. El plazo de aceptación se extiende hasta el 5 de noviembre.investor.uber+3

La adquisición crearía una de las mayores plataformas de entrega de comida a domicilio del mundo fuera de China, ampliando el alcance de Uber en Europa, Asia y Oriente Medio. Prosus, otro accionista importante de Delivery Hero, ha acordado vender su participación del 17% como parte de la transacción.techcrunch

Convertir el enorme préstamo puente en bonos a más largo plazo con tipos de grado de inversión es fundamental para la estrategia de Uber de garantizar que la adquisición no reduzca el valor que pretende crear. Aún no se han revelado detalles específicos sobre el tamaño de los tramos, los vencimientos o los precios.cryptobriefing