Google presser TPU-er inn i neoskyer og utfordrer Nvidias GPU-dominans

Alphabet ↘ 3.58% intensiverer arbeidet med å selge sine spesialdesignede Tensor Processing Units til fremvoksende skytjenesteleverandører kjent som neoskyer, noe som eskalerer kampen mot NVIDIA ↘ 1.47% om kontroll over markedet for AI-datainfrastruktur, ifølge en rapport fra The Information publisert på mandag.finance.yahoo

Presset kommer samtidig som aksjene til neosky-selskaper falt kraftig tirsdag 14. juli, der Nebius ↘ 4.03% og IREN ↘ 3.09% forlenget uker med nedgang midt i økende frykt for at hyperskalere trenger seg inn på deres territorium.fxleaders+1

Googles finansielle arsenal

Google har tatt i bruk en rekke finansielle verktøy for å lokke neoskyer bort fra NVIDIAs GPU-er, inkludert rimelig finansiering, langsiktige forpliktelser og salgs- og leieavtaler. The Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58% rapporterte i februar at Google "utforsket måter å bruke sin finansielle styrke på for å utfordre Nvidia", og bemerket at selskapet hadde garantert finansiering for prosjekter som involverte Hut 8.linkedin+1

Strategien fikk fart i mai da Blackstone ↘ 3.82% og Google kunngjorde et fellesforetak med 5 milliarder dollar i startkapital — en del av en totalavtale verdsatt til omtrent 25 milliarder dollar inkludert gjeldsfinansiering — for å tilby TPU-beregninger som en tjeneste, med et mål om 500 megawatt kapasitet innen 2027. Foretaket skaper i praksis en TPU-drevet neosky støttet av Blackstones kapital og Googles teknologi, med en ytterligere kredittfasilitet på 35 milliarder dollar fra Apollo og Blackstone for å finansiere infrastrukturen.blackstone+2

NVIDIAs støtterespons

NVIDIA har svart med sitt eget økonomiske insentiv: et støtteprogram som garanterer minimumsinntekter til neoskyer som kjøper deres GPU-er. Under denne ordningen forplikter NVIDIA seg til å leie tilbake ubrukt GPU-kapasitet til en fast sats hvis kundeefterspørselen svikter, samtidig som de tar en andel av skyinntektene når utnyttelsen er høy.spheron+2

"Denne nye modellen gjør det mulig for AI-skyer å anskaffe Nvidia-infrastruktur… gjennom økonomisk samordning med en inntektsdelings- og kredittstøttemodell," uttalte NVIDIA i et innlegg som beskrev tilbudet. SemiAnalysis beskrev programmet som noe som gjør NVIDIA til en "de facto siste utvei-kjøper" innen kredittsystemet for AI-beregninger, ved å utnytte sin AA/Aa2-kredittvurdering for å hjelpe neoskyer med å sikre bankfinansiering.kucoin+2

Neosky-aksjer under press

Det konkurransemessige presset fra begge hyperskalere har rystet investorene. Meta Platforms ↗ 1.02% kunngjorde i begynnelsen av juli at de bygger en skyvirksomhet for å selge overskytende AI-datakapasitet, og Bloomberg rapporterte at selskapet vurderer å selge rå GPU-datakraft direkte — den samme forretningsmodellen som neoskyer som CoreWeave ↗ 0.16% og Nebius.reuters+1

Nebius-aksjen ble handlet så lavt som 193 dollar på mandag, ned mer enn 11 % fra dagens høyeste nivå, mens omtrent 30 % av aksjene er shortet. Aksjen har falt fra topper nær 280 dollar etter inkluderingen i Nasdaq 100 i slutten av juni, ettersom investorer vurderer om uavhengige leverandører kan overleve i et marked der Google, Meta og NVIDIA selv alle kjemper om å levere — eller garantere — AI-datakapasitet.247wallst+3