Google-ը TPU-ները ներդնում է neocloud-ներում՝ մարտահրավեր նետելով Nvidia-ի GPU-ների գերիշխանությանը

Alphabet ↘ 3.58%-ն ուժեղացնում է իր հատուկ նախագծված տենզորային պրոցեսորները (TPU) զարգացող ամպային ծառայություններ մատուցողներին, որոնք հայտնի են որպես neocloud-ներ, վաճառելու ջանքերը՝ սրելով պայքարը NVIDIA ↘ 1.47%-ի հետ AI հաշվողական ենթակառուցվածքների շուկայի վերահսկողության համար, հայտնում է The Information-ը երկուշաբթի օրը հրապարակված զեկույցում:finance.yahoo

Այս քայլը տեղի է ունեցել այն ժամանակ, երբ երեքշաբթի՝ հուլիսի 14-ին, neocloud-ների բաժնետոմսերը կտրուկ անկում են ապրել, իսկ Nebius ↘ 4.03%-ը և IREN ↘ 3.09%-ը շարունակել են շաբաթներ տևող անկումը՝ աճող մտավախությունների ֆոնին, որ հիպերսկեյլերները ներխուժում են իրենց տարածք:fxleaders+1

Google-ի ֆինանսական զինանոցը

Google-ը կիրառել է ֆինանսական գործիքների շարք՝ neocloud-ներին NVIDIA-ի GPU-ներից հեռացնելու համար, ներառյալ ցածր տոկոսադրույքով ֆինանսավորումը, երկարաժամկետ պարտավորությունները և վաճառք-վարձակալության պայմանագրերը: The Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58%-ը փետրվարին հայտնել էր, որ Google-ը «ուսումնասիրում է իր ֆինանսական հզորությունն օգտագործելու ուղիներ Nvidia-ի դեմ պայքարելու համար»՝ նշելով, որ ընկերությունը ֆինանսավորում է տրամադրել Hut 8-ի հետ կապված նախագծերի համար:linkedin+1

Ռազմավարությունը թափ է հավաքել մայիսին, երբ Blackstone ↘ 3.82%-ը և Google-ը հայտարարեցին 5 միլիարդ դոլարի սկզբնական կապիտալով համատեղ ձեռնարկության մասին, որը 25 միլիարդ դոլար ընդհանուր գործարքի մի մասն է, որպեսզի առաջարկեն TPU compute-as-a-service՝ 2027 թվականին 500 մեգավատ հզորությամբ: Ձեռնարկությունը փաստացի ստեղծում է TPU-ի վրա հիմնված neocloud, որն աջակցվում է Blackstone-ի կապիտալով և Google-ի տեխնոլոգիայով, իսկ Apollo-ի և Blackstone-ի լրացուցիչ 35 միլիարդ դոլարի մասնավոր վարկային միջոցները ֆինանսավորում են ենթակառուցվածքը:blackstone+2

NVIDIA-ի պատասխան քայլերը

NVIDIA-ն պատասխանել է սեփական ֆինանսական խթանով՝ երաշխավորված եկամտի ծրագրով այն neocloud-ների համար, որոնք գնում են իր GPU-ները: Այս համաձայնագրի շրջանակներում NVIDIA-ն պարտավորվում է հետ վարձակալել չօգտագործված GPU հզորությունը ֆիքսված գնով, եթե հաճախորդների պահանջարկը նվազի, իսկ բարձր օգտագործման դեպքում ստանում է ամպային եկամտի մի մասը:spheron+2

«Այս նոր մոդելը հնարավորություն է տալիս AI ամպերին ձեռք բերել Nvidia-ի ենթակառուցվածքը… եկամուտների բաշխման և վարկային աջակցության մոդելի միջոցով», — ասել է NVIDIA-ն առաջարկի մանրամասների մասին գրառման մեջ: SemiAnalysis-ը այս ծրագիրը նկարագրել է որպես NVIDIA-ի վերածում «դե ֆակտո վերջին ատյանի գնորդի» AI հաշվողական վարկային համակարգում՝ օգտագործելով իր AA/Aa2 ներդրումային վարկանիշը՝ neocloud-ներին բանկային ֆինանսավորում ապահովելու համար:kucoin+2

neocloud-ների բաժնետոմսերը ճնշման տակ

Երկու հիպերսկեյլերների մրցակցային ճնշումը վախեցրել է ներդրողներին: Meta Platforms ↗ 1.02%-ն հուլիսի սկզբին հայտարարեց, որ կառուցում է ամպային բիզնես՝ ավելցուկային AI հաշվողական հզորությունը վաճառելու համար, իսկ Bloomberg-ը հայտնում է, որ ընկերությունը դիտարկում է անմիջապես GPU հաշվողական հզորության վաճառքը՝ նույն բիզնես մոդելը, ինչ CoreWeave ↗ 0.16% և Nebius-ի նման neocloud-ները:reuters+1

Nebius-ի բաժնետոմսերը երկուշաբթի օրը իջել են մինչև 193 դոլար, ինչը 11%-ով ցածր է նստաշրջանի առավելագույնից, իսկ դրա բաժնետոմսերի մոտ 30%-ը վաճառված է կարճ դիրքերում: Բաժնետոմսերը 280 դոլարի գագաթնակետից իջել են հունիսի վերջին Nasdaq 100-ում ընդգրկվելուց հետո, քանի որ ներդրողները գնահատում են, թե արդյոք անկախ մատակարարները կարող են գոյատևել մի շուկայում, որտեղ Google-ը, Meta-ն և հենց NVIDIA-ն փորձում են մատակարարել — կամ երաշխավորել — AI հաշվողական հզորությունը:247wallst+3