Google, TPU’larını neocloud’lara iterek Nvidia’nın GPU hakimiyetine meydan okuyor

Alphabet ↘ 3.58%, The Information'ın Pazartesi günü yayınladığı bir rapora göre, yapay zeka bilişim altyapısı pazarı üzerindeki kontrol için NVIDIA ↘ 1.47% ile olan savaşını tırmandırarak, özel olarak tasarlanmış Tensor İşlem Birimlerini (TPU) neocloud olarak bilinen gelişmekte olan bulut hizmeti sağlayıcılarına satma çabalarını yoğunlaştırıyor.finance.yahoo

Bu hamle, 14 Temmuz Salı günü neocloud hisselerinin keskin bir şekilde düşmesi ve Nebius ↘ 4.03% ile IREN ↘ 3.09%'in, hiper ölçekleyicilerin kendi bölgelerine girdiği korkusuyla haftalardır süren düşüşlerini devam ettirmesiyle geldi.fxleaders+1

Google'ın Finansal Cephaneliği

Google, neocloud'ları NVIDIA GPU'larından uzaklaştırmak için düşük maliyetli finansman, uzun vadeli taahhütler ve satış-geri kiralama düzenlemeleri dahil olmak üzere bir dizi finansal araç kullandı. The Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58%, Şubat ayında Google'ın "Nvidia'ya karşı finansal gücünü kullanmanın yollarını aradığını" ve şirketin Hut 8 ile ilgili projeler için finansmanı desteklediğini bildirdi.linkedin+1

Strateji, Blackstone ↘ 3.82% ve Google'ın, 2027 yılına kadar 500 megavat kapasite hedefiyle TPU tabanlı "hizmet olarak bilişim" sunmak için 5 milyar dolarlık başlangıç öz sermayesiyle (kaldıraç dahil yaklaşık 25 milyar dolarlık toplam anlaşmanın bir parçası) bir ortak girişim duyurmasıyla Mayıs ayında ivme kazandı. Girişim, Blackstone'un sermayesi ve Google'ın teknolojisi ile desteklenen TPU tabanlı bir neocloud yaratırken, Apollo ve Blackstone'dan sağlanan ek 35 milyar dolarlık özel kredi tesisi altyapıyı finanse ediyor.blackstone+2

NVIDIA'nın Destek Yanıtı

NVIDIA, kendi finansal teşvikiyle karşılık verdi: GPU'larını satın alan neocloud'lara minimum gelir garantisi veren bir destek programı. Bu düzenleme kapsamında NVIDIA, müşteri talebinin düşmesi durumunda kullanılmayan GPU kapasitesini sabit bir oranda geri kiralamayı taahhüt ederken, kullanım yüksek olduğunda bulut gelirinden pay alıyor.spheron+2

NVIDIA, teklifin detaylarını içeren bir gönderide, "Bu yeni model, yapay zeka bulutlarının Nvidia altyapısını… gelir paylaşımı ve kredi destek modeli aracılığıyla ekonomik uyum yoluyla tedarik etmesini sağlıyor" dedi. SemiAnalysis, programı NVIDIA'yı yapay zeka bilişim kredi sistemi içinde "fiili son çare alıcısı" haline getiren bir hamle olarak tanımladı ve neocloud'ların banka finansmanı sağlamasına yardımcı olmak için AA/Aa2 yatırım yapılabilir notundan yararlandığını belirtti.kucoin+2

Baskı Altındaki Neocloud Hisseleri

Her iki hiper ölçekleyiciden gelen rekabetçi baskı yatırımcıları sarstı. Meta Platforms ↗ 1.02%, Temmuz ayı başında fazla yapay zeka bilişim kapasitesini satmak için bir bulut işi kurduğunu duyurdu ve Bloomberg, şirketin doğrudan ham GPU bilişim gücü satmayı düşündüğünü bildirdi — bu, CoreWeave ↗ 0.16% ve Nebius gibi neocloud'larla aynı iş modeli.reuters+1

Nebius hisseleri Pazartesi günü seansın en yüksek seviyesinden %11'den fazla düşüşle 193 dolara kadar geriledi ve hisselerinin yaklaşık %30'u açığa satıldı. Hisse senedi, Haziran ayı sonundaki Nasdaq 100'e dahil edilmesinin ardından 280 dolar civarındaki zirvelerinden düştü; yatırımcılar, Google, Meta ve bizzat NVIDIA'nın yapay zeka bilişim kapasitesi sağlamak veya garanti etmek için yarıştığı bir pazarda bağımsız sağlayıcıların hayatta kalıp kalamayacağını değerlendiriyor.247wallst+3