Google prosazuje TPU do neocloudů a vyzývá Nvidii v oblasti GPU

Společnost Alphabet ↘ 3.58% zintenzivňuje úsilí o prodej svých vlastních tenzorových procesorových jednotek (TPU) začínajícím poskytovatelům cloudových služeb, známým jako neocloudy, a stupňuje tak boj se společností NVIDIA ↘ 1.47% o kontrolu nad trhem s infrastrukturou pro výpočty v oblasti umělé inteligence, uvádí pondělní zpráva serveru The Information.finance.yahoo

Tento tlak přichází v době, kdy akcie neocloudů v úterý 14. července prudce klesly, přičemž společnosti Nebius ↘ 4.03% a IREN ↘ 3.09% prodloužily týdny trvající pokles uprostřed rostoucích obav, že hyperscaleři zasahují do jejich teritoria.fxleaders+1

Finanční arzenál Googlu

Google nasadil řadu finančních nástrojů, aby přilákal neocloudy od GPU společnosti NVIDIA, včetně nízkonákladového financování, dlouhodobých závazků a dohod o zpětném leasingu. Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58% v únoru uvedl, že Google „zkoumá způsoby, jak využít svou finanční sílu k útoku na Nvidii“, a poznamenal, že společnost zajistila financování projektů zahrnujících Hut 8.linkedin+1

Tato strategie nabrala na obrátkách v květnu, kdy Blackstone ↘ 3.82% a Google oznámily společný podnik s počátečním kapitálem 5 miliard dolarů – což je součást celkové transakce v hodnotě přibližně 25 miliard dolarů včetně pákového efektu – s cílem nabízet TPU výpočetní výkon jako službu, přičemž pro rok 2027 je cílem kapacita 500 megawattů. Podnik fakticky vytváří neocloud poháněný TPU, podpořený kapitálem Blackstone a technologiemi Googlu, přičemž infrastrukturu financuje dodatečný úvěrový rámec ve výši 35 miliard dolarů od společností Apollo a Blackstone.blackstone+2

Reakce Nvidie v podobě záchranné sítě

NVIDIA kontrovala vlastní finanční pobídkou: programem, který zaručuje minimální výnosy neocloudům, jež nakupují její GPU. V rámci tohoto uspořádání se NVIDIA zavazuje, že v případě nedostatečné poptávky zákazníků odkoupí nevyužitou kapacitu GPU za pevnou sazbu, zatímco při vysokém využití bude mít podíl na výnosech z cloudu.spheron+2

„Tento nový model umožňuje AI cloudům pořizovat infrastrukturu Nvidia… prostřednictvím ekonomického sladění s modelem sdílení výnosů a úvěrové podpory,“ uvedla NVIDIA v příspěvku, který nabídku podrobně popisuje. SemiAnalysis popsala program jako krok, který z Nvidie dělá „de facto kupujícího poslední instance“ v rámci úvěrového systému pro AI výpočty, přičemž využívá svůj investiční rating AA/Aa2, aby pomohla neocloudům zajistit bankovní financování.kucoin+2

Akcie neocloudů pod tlakem

Konkurenční tlak ze strany obou hyperscalerů investory znepokojil. Společnost Meta Platforms ↗ 1.02% začátkem července oznámila, že buduje cloudový byznys pro prodej přebytečné kapacity pro AI výpočty, přičemž agentura Bloomberg uvedla, že společnost zvažuje přímý prodej surového výpočetního výkonu GPU – tedy stejný obchodní model, jaký mají neocloudy jako CoreWeave ↗ 0.16% a Nebius.reuters+1

Akcie společnosti Nebius se v pondělí obchodovaly až za 193 dolarů, což je o více než 11 % méně než denní maximum, přičemž přibližně 30 % akcií v oběhu je prodáno nakrátko. Akcie klesly z maxim blízko 280 dolarů po svém zařazení do indexu Nasdaq 100 koncem června, protože investoři zvažují, zda nezávislí poskytovatelé mohou přežít na trhu, kde Google, Meta a samotná NVIDIA soupeří o to, kdo bude dodávat – nebo garantovat – kapacitu pro AI výpočty.247wallst+3