Η Google προωθεί τις TPU σε neoclouds, αμφισβητώντας την κυριαρχία των GPU της Nvidia

Η Alphabet ↘ 3.58% εντείνει τις προσπάθειές της για την πώληση των ειδικά σχεδιασμένων Μονάδων Επεξεργασίας Τανυστών (TPU) σε αναδυόμενους παρόχους υπηρεσιών cloud, γνωστούς ως neoclouds, κλιμακώνοντας τη μάχη με την NVIDIA ↘ 1.47% για τον έλεγχο της αγοράς υποδομών υπολογιστικής τεχνητής νοημοσύνης, σύμφωνα με έκθεση της The Information που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.finance.yahoo

Η κίνηση αυτή έρχεται καθώς οι μετοχές των neocloud σημείωσαν απότομη πτώση την Τρίτη, 14 Ιουλίου, με τις Nebius ↘ 4.03% και IREN ↘ 3.09% να παρατείνουν την πτώση εβδομάδων εν μέσω αυξανόμενων φόβων ότι οι hyperscalers εισβάλλουν στην περιοχή τους.fxleaders+1

Το οικονομικό οπλοστάσιο της Google

Η Google έχει αναπτύξει μια σειρά οικονομικών εργαλείων για να προσελκύσει τα neoclouds μακριά από τις GPU της NVIDIA, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης με χαμηλό κόστος, των μακροπρόθεσμων δεσμεύσεων και των συμφωνιών πώλησης και επαναμίσθωσης. Η Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58% ανέφερε τον Φεβρουάριο ότι η Google «εξετάζει τρόπους να χρησιμοποιήσει την οικονομική της ισχύ για να ανταγωνιστεί την Nvidia», σημειώνοντας ότι η εταιρεία είχε υποστηρίξει τη χρηματοδότηση έργων που αφορούσαν τη Hut 8.linkedin+1

Η στρατηγική απέκτησε δυναμική τον Μάιο, όταν η Blackstone ↘ 3.82% και η Google ανακοίνωσαν μια κοινοπραξία με 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε αρχικά ίδια κεφάλαια — μέρος μιας συνολικής συμφωνίας αξίας περίπου 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένης της μόχλευσης — για την προσφορά υπολογιστικής ισχύος TPU ως υπηρεσία, με στόχο 500 μεγαβάτ χωρητικότητας έως το 2027. Η κοινοπραξία δημιουργεί ουσιαστικά ένα neocloud που τροφοδοτείται από TPU, υποστηριζόμενο από τα κεφάλαια της Blackstone και την τεχνολογία της Google, με μια επιπλέον διευκόλυνση ιδιωτικών πιστώσεων ύψους 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την Apollo και την Blackstone για τη χρηματοδότηση της υποδομής.blackstone+2

Η απάντηση υποστήριξης της NVIDIA

Η NVIDIA αντέδρασε με το δικό της οικονομικό κίνητρο: ένα πρόγραμμα υποστήριξης που εγγυάται ελάχιστα έσοδα στα neoclouds που αγοράζουν τις GPU της. Σύμφωνα με τη συμφωνία, η NVIDIA δεσμεύεται να ενοικιάζει πίσω την αχρησιμοποίητη χωρητικότητα GPU με σταθερό συντελεστή εάν η ζήτηση των πελατών είναι χαμηλή, ενώ λαμβάνει μερίδιο από τα έσοδα του cloud όταν η χρήση είναι υψηλή.spheron+2

«Αυτό το νέο μοντέλο επιτρέπει στα cloud τεχνητής νοημοσύνης να προμηθεύονται υποδομές της Nvidia… μέσω οικονομικής ευθυγράμμισης με ένα μοντέλο καταμερισμού εσόδων και πιστωτικής υποστήριξης», ανέφερε η NVIDIA σε ανάρτηση που περιγράφει την προσφορά. Η SemiAnalysis περιέγραψε το πρόγραμμα ως καθιστώντας την NVIDIA έναν «de facto αγοραστή έσχατης ανάγκης» εντός του πιστωτικού συστήματος υπολογιστικής τεχνητής νοημοσύνης, αξιοποιώντας την αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας AA/Aa2 για να βοηθήσει τα neoclouds να εξασφαλίσουν τραπεζική χρηματοδότηση.kucoin+2

Οι μετοχές των Neocloud υπό πίεση

Η ανταγωνιστική πίεση και από τους δύο hyperscalers έχει αναστατώσει τους επενδυτές. Η Meta Platforms ↗ 1.02% ανακοίνωσε στις αρχές Ιουλίου ότι δημιουργεί μια επιχείρηση cloud για την πώληση πλεονάζουσας υπολογιστικής ισχύος τεχνητής νοημοσύνης, με το Bloomberg να αναφέρει ότι η εταιρεία εξετάζει την απευθείας πώληση ακατέργαστης υπολογιστικής ισχύος GPU — το ίδιο επιχειρηματικό μοντέλο με neoclouds όπως η CoreWeave ↗ 0.16% και η Nebius.reuters+1

Οι μετοχές της Nebius διαπραγματεύτηκαν έως και τα 193 δολάρια τη Δευτέρα, σημειώνοντας πτώση άνω του 11% από το υψηλό της συνεδρίασης, ενώ περίπου το 30% της ελεύθερης διασποράς της είναι σε ανοιχτές πωλήσεις (short). Η μετοχή έχει υποχωρήσει από τα υψηλά κοντά στα 280 δολάρια μετά την ένταξή της στον Nasdaq 100 στα τέλη Ιουνίου, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν αν οι ανεξάρτητοι πάροχοι μπορούν να επιβιώσουν σε μια αγορά όπου η Google, η Meta και η ίδια η NVIDIA ανταγωνίζονται για να προμηθεύσουν — ή να εγγυηθούν — υπολογιστική ισχύ τεχνητής νοημοσύνης.247wallst+3