ESB-undersøkelse: Banker i eurosonen strammet inn på utlån i andre kvartal

Den europeiske sentralbanken publiserte tirsdag sin kvartalsvise utlånsundersøkelse, som viser at bankene i eurosonen fortsatte å begrense tilgangen på kreditt i andre kvartal 2026. Krigen i Iran bidrar til å drive opp energikostnadene og skape usikkerhet om de økonomiske utsiktene i regionen.

Innstramminger over hele linjen

Netto 7 % av bankene rapporterte om strengere kredittpraksis for bedrifter i tremånedersperioden frem til juni. Dette er ned fra 10 % i første kvartal, men fortsatt over det historiske gjennomsnittet, ifølge ESBs undersøkelse blant rundt 150 ledende banker i eurosonen. Bankene strammet også inn kravene til boliglån og forbrukslån, med en nettoandel på henholdsvis 9 % og 12 %. Bilbransjen og den energiintensive industrien ble hardest rammet av restriksjonene, og bilproduksjon opplevde den mest markante innstrammingen i første halvår.ecb.europa+1

"Resultatet av forhandlingene mellom USA og Iran er fortsatt en kilde til usikkerhet, og bankene justerer sine vurderinger i takt med utviklingen i samtalene," uttalte ESB. Sentralbanken bemerket at enkelte långivere innførte ekstra innstramminger spesifikt på grunn av geopolitiske spenninger og energiutviklingen. Oppfattet risiko knyttet til de økonomiske utsiktene og lavere risikovilje var de viktigste driverne på tvers av lånekategoriene. Tyskland, Spania og Frankrike rapporterte om strengere krav for bedrifter, mens italienske banker lettet noe på kravene.ecb.europa+1

Flere avslag, blandet etterspørsel

Til tross for det strammere kredittmarkedet økte etterspørselen etter bedriftslån noe. Netto 3 % av bankene rapporterte om flere søknader, noe som gikk imot forventningene om en nedgang på 10 %. Etterspørselen ble støttet av selskaper som søkte arbeidskapital og lagerfinansiering etter hvert som innsatsfaktorene ble dyrere og leveringstidene økte. Likevel ble en større andel av søknadene avvist: nettoandelen av avslåtte lånesøknader fra bedrifter steg til 6 %, det høyeste nivået siden slutten av 2024.ecb.europa

Etterspørselen etter boliglån falt kraftig, og netto 15 % av bankene rapporterte om færre søknader. Dette skyldes svekket forbrukertillit og høyere renter etter ESBs renteheving i juni. Etterspørselen etter forbrukslån ble også noe svakere.ecb.europa+1

Fortsatt forsiktige utsikter

Bankene venter ytterligere innstramminger i tredje kvartal, om enn i et mer moderat tempo. Netto 5 % venter strengere krav til bedrifter, mens kravene til forbrukslån ventes å strammes inn med 11 %. Etterspørselen etter boliglån ventes å fortsette å falle. Tilgangen til innskudds- og markedsfinansiering ble også dårligere i kvartalet, og bankene venter at forholdene vil forverre seg ytterligere i løpet av sommeren.ecb.europa+1

Funnene understreker hvordan Iran-konflikten, som har forstyrret energimarkedene siden starten av 2026, fortsetter å prege kredittforholdene, samtidig som ESB må balansere mellom inflasjonsbekjempelse og økonomisk vekst. Morgan Stanley ↘ 0.89% anslo i mars at ESB ville heve renten to ganger i år som svar på energisjokket, og sentralbanken leverte den første av disse økningene i juni.morganstanley+2