AMB anketi: Euro bölgesi bankaları ikinci çeyrekte kredi standartlarını sıkılaştırdı

Avrupa Merkez Bankası Salı günü yayımladığı üç aylık Banka Kredi Anketi'nde, İran'daki savaşın enerji maliyetlerini artırması ve blok genelinde ekonomik görünümü gölgelemesiyle, euro bölgesi bankalarının 2026'nın ikinci çeyreğinde krediye erişimi kısıtlamaya devam ettiğini ortaya koydu.

Genel Bir Sıkılaşma Hakim

AMB'nin euro bölgesi genelindeki yaklaşık 150 büyük borç veren kuruluşla yaptığı ankete göre, Haziran ayına kadar olan üç aylık dönemde bankaların net %7'si kurumsal kredi standartlarını sıkılaştırdığını bildirdi. Bu oran ilk çeyrekteki %10 seviyesinden gerilemiş olsa da hala uzun vadeli ortalamaların üzerinde seyrediyor. Bankalar ayrıca konut kredileri ve tüketici kredileri için de standartları sıkılaştırırken, bu alanlardaki net oranlar sırasıyla %9 ve %12 oldu. Otomotiv ve enerji yoğun imalat sektörleri kısıtlamalardan en çok etkilenen sektörler olurken, yılın ilk yarısında en belirgin sıkılaşma otomobil üretiminde görüldü.ecb.europa+1

"ABD ile İran arasındaki müzakerelerin sonucu bir belirsizlik kaynağı olmaya devam ediyor ve bankalar görüşmeler geliştikçe değerlendirmelerini revize ediyor" açıklamasında bulunan AMB, bazı borç verenlerin özellikle jeopolitik gerilimler ve enerji alanındaki gelişmeler nedeniyle ek sıkılaştırmaya gittiğini belirtti. Ekonomik görünüme yönelik algılanan riskler ve düşen risk toleransı, tüm kredi kategorilerinde temel belirleyici unsurlar olmayı sürdürdü. Almanya, İspanya ve Fransa şirketler için daha sıkı standartlar bildirirken, İtalyan bankaları koşulları hafifçe gevşetti.ecb.europa+1

Artan Reddedilme Oranları ve Karışık Talep

Sıkılaşan kredi koşullarına rağmen, ticari kredi talebi hafif bir artış gösterdi ve bankaların net %3'ü başvuru artışı bildirdi: bu durum, %10'luk bir düşüş beklentisini boşa çıkardı. Girdi maliyetlerinin artması ve teslimat sürelerinin uzamasıyla işletme sermayesi ve stok finansmanı arayan firmalar talebi destekledi. Ancak başvuruların daha büyük bir kısmı geri çevrildi: reddedilen kurumsal kredi başvurularının net payı %6'ya yükselerek 2024 sonundan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.ecb.europa

Tüketici güvenindeki bozulma ve AMB'nin Haziran ayındaki faiz artırımının ardından yükselen faiz oranlarının etkisiyle, bankaların net %15'i daha zayıf başvuru bildirdi ve konut kredisi talebi keskin bir şekilde düştü. Tüketici kredisi talebi de hafifçe yumuşadı.ecb.europa+1

Görünüm Temkinli Kalmaya Devam Ediyor

Bankalar üçüncü çeyrekte daha ılımlı bir hızda da olsa ek sıkılaşma bekliyor: net %5'lik bir kesim daha katı kurumsal standartlar öngörürken, tüketici kredisi standartlarının %11 oranında sıkılaşması bekleniyor. Konut kredisi talebinin düşmeye devam edeceği tahmin ediliyor. Bireysel ve toptan fonlamaya erişim de bu çeyrekte kötüleşirken, bankalar koşulların yaz boyunca daha da zorlaşmasını bekliyor.ecb.europa+1

Bulgular, 2026'nın başından bu yana enerji piyasalarını sarsan İran çatışmasının, AMB enflasyonla mücadele ile büyümeyi destekleme arasında denge kurmaya çalışırken bile kredi koşulları üzerinde baskı yaratmaya devam ettiğini gösteriyor. Morgan Stanley ↘ 0.89% Mart ayında, enerji şokuna yanıt olarak AMB'nin bu yıl iki kez faiz artıracağını öngörmüştü ve merkez bankası bu artışların ilkini Haziran ayında gerçekleştirdi.morganstanley+2