„Samsung“ įspėja: lustų trūkumas gilės iki 2028 metų

„Samsung Electronics“ ketvirtadienį investuotojams pareiškė, kad pasaulinis atminties mikroschemų trūkumas didės 2027 metais ir išliks 2028 metais, nes nenumaldoma dirbtinio intelekto infrastruktūros paklausa viršija pramonės gebėjimą išplėsti gamybą. Šis įspėjimas nuskambėjo kartu su rekordiniais ketvirčio rezultatais, pabrėžiančiais nepaprastą dabartinio lustų ciklo pelningumą.

Rekordinis pelnas, griežtas įspėjimas

„Samsung“ puslaidininkių padalinys antrąjį 2026 metų ketvirtį pasiekė 89,2 trilijono vonų (61,7 mlrd. JAV dolerių) veiklos pelną, kuris yra daugiau nei 250 kartų didesnis nei prieš metus, o tai lėmė straigiai išaugusios DI serveriuose naudojamų atminties mikroschemų kainos. Visos bendrovės veiklos pelnas pasiekė 89,5 trilijono vonų, gavus 171,5 trilijono vonų pajamas, kas yra 130 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais.tbsnews+2

„Pasiūlos trūkumas 2027 metais turėtų pablogėti, palyginti su šiais metais, ir tikimasi, kad jis tęsis 2028 metais“, ketvirčio rezultatų pristatyme analitikams sakė Jaejune Kim, „Samsung“ atminties verslo vykdantysis viceprezidentas. J. Kim teigė, kad nepatenkinta šių metų paklausa persikelia į kitus metus, dar labiau padidindama būsimus apribojimus, ir pažymėjo, kad naujų gamyklų statyba nuo kapsulės įkasimo iki plokštelių gamybos užtrunka ilgiau nei trejus metus, todėl greitas pasiūlos išplėtimas yra neįmanomas.sedaily+2

Ilgalaikiai sandoriai užtikrina paklausą

„Samsung“ atskleidė pasirašiusi ilgalaikes tiekimo sutartis su penkiomis didžiausiomis pasaulyje duomenų centrų bendrovėmis ir baigianti derinti sutartis su dar penkiomis įmonėmis. Susitarimai galios bent penkerius metus, apims nuo 60 % iki 70 % bendrų „Samsung“ pajėgumų, apims išankstinius mokėjimus ir mažiausios kainos ribą, siekiant apsaugoti kapitalo investicijas. „Associated Press“ pranešė, kad penki didžiausi klientai gali būti „Amazon Web Services“, „Google“, „Meta“, „Oracle“ ir „Microsoft“ ↗ 0.52%.finance.yahoo+2

Bendrovė „Samsung“, kurios didelės spartos juostos pločio atminties (HBM) klientų sąraše yra „Nvidia“ ↘ 1.47% ir „AMD Advanced Micro Devices, Inc.“ ↘ 1.47%, pareiškė tikinti, kad trečiąjį ketvirtį HBM4 pajamos išaugs daugiau nei tris kartus, taip sumažindamos atotrūkį tarp jos HBM rinkos dalies ir bendros DRAM dalies.tbsnews+1

Rinkos reakcija ir platesnis kontekstas

Po rezultatų pristatymo „Samsung“ akcijos šoktelėjo net 8 %, o KOSPI indeksas atšoko daugiau nei 5 %, nors prekybą pradėjo žemiau dėl susirūpinimo JAV Federalinio rezervo sprendimu nekeisti palūkanų normų. Konkurentės „SK Hynix“ ↘ 3.12% akcijos, kuri dieną prieš tai pranešė apie savo rekordinius rezultatus, tačiau nuvylė investuotojus neaiškiomis prognozėmis, taip pat atgavo dienos praradimus.biz.chosun+1

Optimistinės nuotaikos skyrėsi nuo kelis mėnesius trukusio spaudimo parduoti mikroschemų akcijas, tvyrant baimei, kad išlaidos dirbtiniam intelektui gali sulėtėti, o Kinijos konkurencija sumažinti maržas. Vis dėlto augančios lustų kainos sukelia vidinę įtampą: „Samsung“ mobilusis padalinys patyrė 700 mlrd. vonų nuostolį, kuris yra pirmasis ketvirtinis deficitas, nes išaugo komponentų išlaidos.thestar+1

„Lustai, kurie krauna turtus vienai „Samsung“ pusei, dabar kenkia kitai, todėl grupė yra labiau nei bet kada priklausoma nuo atminties kainų ir duomenų centrų gigantų paklausos tvarumo“, sakė „eToro“ analitikas Josh Gilbert.tbsnews