Samsung: ჩიპების დეფიციტი 2028 წლამდე გაღრმავდება

Samsung Electronics-მა ხუთშაბათს ინვესტორებს განუცხადა, რომ მეხსიერების ჩიპების გლობალური დეფიციტი 2027 წელს გაღრმავდება და 2028 წლამდე გაგრძელდება, რადგან ხელოვნური ინტელექტის ინფრასტრუქტურაზე მზარდი მოთხოვნა სექტორის მიერ წარმოების გაფართოების შესაძლებლობებს აჭარბებს. ეს გაფრთხილება სარეკორდო კვარტალურ შედეგებთან ერთად გამოქვეყნდა, რამაც ჩიპების მიმდინარე ციკლის განსაკუთრებული მომგებიანობა გაუსვა ხაზს.

სარეკორდო მოგება და მკაცრი გაფრთხილება

Samsung-ის ნახევარგამტარების განყოფილების საოპერაციო მოგებამ 2026 წლის მეორე კვარტალში 89.2 ტრილიონი ვონი (61.7 მილიარდი დოლარი) შეადგინა, რაც გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით 250-ზე მეტჯერ არის გაზრდილი, რისი მიზეზიც AI სერვერებში გამოყენებული მეხსიერების ჩიპების ფასების მკვეთრი ზრდაა. მთლიანი კომპანიის საოპერაციო მოგებამ 89.5 ტრილიონ ვონს მიაღწია 171.5 ტრილიონი ვონის შემოსავლის ფონზე, რაც წლიურად 130 პროცენტიან ზრდას ნიშნავს.tbsnews+2

"მოსალოდნელია, რომ 2027 წელს მიწოდების დეფიციტი მიმდინარე წელთან შედარებით გაუარესდება და 2028 წელსაც გაგრძელდება," განუცხადა ანალიტიკოსებს Samsung-ის მეხსიერების ბიზნესის აღმასრულებელმა ვიცე-პრეზიდენტმა ჯეჯუნ კიმმა. კიმის თქმით, წელს დაკმაყოფილებელი მოთხოვნა მომავალ წელზე გადადის, რაც მომავალ შეზღუდვებს ამძაფრებს. მან ასევე აღნიშნა, რომ ახალი ქარხნების მშენებლობის დაწყებიდან პროდუქციის გამოშვებამდე სამ წელზე მეტია საჭირო, რაც მიწოდების სწრაფ გაფართოებას შეუძლებელს ხდის.sedaily+2

გრძელვადიანი გარიგებები მოთხოვნას უზრუნველყოფს

Samsung-მა განაცხადა, რომ ხანგრძლივი მიწოდების ხელშეკრულებები გააფორმა მსოფლიოს ხუთ უმსხვილეს მონაცემთა ცენტრების კომპანიასთან და ხელშეკრულებების გაფორმებასთან ახლოს არის კიდევ ხუთ ფირმასთან. შეთანხმებები მინიმუმ ხუთ წელს გრძელდება, Samsung-ის მთლიანი სიმძლავრის 60-დან 70 პროცენტამდე ფარავს, მოიცავს წინასწარ გადახდებს და ადგენს მინიმალურ ფასებს კაპიტალური ინვესტიციების დასაცავად. Associated Press-ის ცნობით, ხუთ უმსხვილეს მომხმარებელს შორის შესაძლოა იყვნენ Amazon Web Services, Google, Meta, Oracle და Microsoft ↗ 0.52%.finance.yahoo+2

Samsung-მა, რომლის მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერების (HBM) მომხმარებლებს შორის არიან Nvidia ↘ 1.47% და AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 1.47%, განაცხადა, რომ მესამე კვარტალში HBM4-ის შემოსავლის სამჯერ და მეტად გაზრდას ელის, რაც შეამცირებს სხვაობას მის HBM-ის ბაზრის წილსა და DRAM-ის საერთო წილს შორის.tbsnews+1

ბაზრის რეაქცია და ფართო კონტექსტი

ანგარიშის წარდგენის შემდეგ Samsung-ის აქციები 8 პროცენტამდე გაიზარდა, ხოლო KOSPI-ს ინდექსი 5 პროცენტზე მეტით აღდგა მას შემდეგ, რაც ვაჭრობა აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო სისტემის მიერ საპროცენტო განაკვეთების უცვლელად დატოვების გამო დაბალი მაჩვენებლით დაიწყო. კონკურენტმა SK Hynix ↘ 3.12%-მა, რომელმაც სარეკორდო შედეგები ერთი დღით ადრე გამოაქვეყნა, თუმცა ინვესტორებს ბუნდოვანი პროგნოზით იმედი გაუცრუა, დღის განმავლობაში განცდილი დანაკარგები ასევე აანაზღაურა.biz.chosun+1

პოზიტიური განწყობა მკვეთრად განსხვავდებოდა ჩიპების აქციებზე თვეების განმავლობაში არსებული ზეწოლისგან, რაც გამოწვეული იყო შიშით, რომ AI ხარჯები შესაძლოა შემცირებულიყო, ხოლო ჩინურ კონკურენციას მარჟები შეემცირებინა. თუმცა, ჩიპების გაზრდილი ფასები შიდა პრობლემებს ქმნის: Samsung-ის მობილურმა განყოფილებამ 700 მილიარდი ვონის ზარალი დააფიქსირა, რაც მისი პირველი კვარტალური დეფიციტია, რადგან კომპონენტების ხარჯები გაიზარდა.thestar+1

"ჩიპები, რომლებიც Samsung-ის ერთ მხარეს ამდიდრებს, ახლა მეორე მხარეს აზიანებს, რაც ჯგუფს მეხსიერების ფასებსა და მონაცემთა მსხვილი ცენტრების მხრიდან მოთხოვნის სტაბილურობაზე უფრო დამოკიდებულს ხდის, ვიდრე ოდესმე," განაცხადა ჯოშ გილბერტმა, eToro-ს ანალიტიკოსმა.tbsnews