Samsung: Προειδοποιεί για επιδείνωση της έλλειψης τσιπ έως το 2028

Η Samsung Electronics ενημέρωσε τους επενδυτές την Πέμπτη ότι οι παγκόσμιες ελλείψεις τσιπ μνήμης θα επιδεινωθούν το 2027 και θα συνεχιστούν έως το 2028, καθώς η ασταμάτητη ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης ξεπερνά την ικανότητα της βιομηχανίας να επεκτείνει την παραγωγή. Η προειδοποίηση συνοδεύτηκε από αποτελέσματα-ρεκόρ τριμήνου, τα οποία υπογράμμισαν την εξαιρετική κερδοφορία του τρέχοντος ανοδικού κύκλου στον τομέα των ημιαγωγών.

Κέρδη-ρεκόρ, αυστηρή προειδοποίηση

Το τμήμα ημιαγωγών της Samsung κατέγραψε λειτουργικά κέρδη 89,2 τρισεκατομμυρίων γουόν (61,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων) το δεύτερο τρίμηνο του 2026, σημειώνοντας αύξηση πάνω από 250 φορές σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, κινούμενο από τις αλματώδεις τιμές των τσιπ μνήμης που χρησιμοποιούνται σε διακομιστές AI. Τα λειτουργικά κέρδη σε επίπεδο ομίλου ανήλθαν σε 89,5 τρισεκατομμύρια γουόν με έσοδα 171,5 τρισεκατομμυρίων γουόν, δηλαδή αύξηση 130% σε ετήσια βάση.tbsnews+2

«Η έλλειψη προσφοράς το 2027 αναμένεται να επιδεινωθεί σε σύγκριση με τη φετινή χρονιά και αναμένεται να συνεχιστεί το 2028», δήλωσε ο Jaejune Kim, εκτελεστικός αντιπρόεδρος του τομέα μνήμης της Samsung, προς τους αναλυτές κατά την ενημέρωση των αποτελεσμάτων. Ο Kim ανέφερε ότι η ανικανοποίητη ζήτηση φέτος μεταφέρεται στο επόμενο έτος, επιβαρύνοντας τους μελλοντικούς περιορισμούς, και σημείωσε ότι οι νέες μονάδες παραγωγής απαιτούν περισσότερα από τρία χρόνια από τη θεμελίωση έως την παραγωγή wafers, γεγονός που καθιστά αδύνατη την ταχεία επέκταση της προσφοράς.sedaily+2

Μακροπρόθεσμες συμφωνίες διασφαλίζουν τη ζήτηση

Η Samsung αποκάλυψε ότι έχει υπογράψει μακροπρόθεσμες συμφωνίες προμήθειας με τις πέντε μεγαλύτερες εταιρείες κέντρων δεδομένων στον κόσμο και βρίσκεται κοντά στην οριστικοποίηση συμβολαίων με ακόμα πέντε εταιρείες. Οι συμφωνίες έχουν διάρκεια τουλάχιστον πέντε ετών, καλύπτουν το 60% έως 70% της συνολικής παραγωγικής ικανότητας της Samsung, περιλαμβάνουν προκαταβολές και καθορίζουν ελάχιστες τιμές για την προστασία των κεφαλαιουχικών επενδύσεων. Το Associated Press ανέφερε ότι στους πέντε μεγαλύτερους πελάτες ενδέχεται να περιλαμβάνονται οι Amazon Web Services, Google, Meta, Oracle και Microsoft ↗ 0.52%.finance.yahoo+2

Η Samsung, η οποία συγκαταλέγει την Nvidia ↘ 1.47% και την AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 1.47% μεταξύ των πελατών της για μνήμες υψηλού εύρους ζώνης, δήλωσε ότι αναμένει υπερτριπλασιασμό των εσόδων από τις HBM4 το τρίτο τρίμηνο, περιορίζοντας τη διαφορά μεταξύ του μεριδίου αγοράς της στις HBM και του συνολικού μεριδίου της στις DRAM.tbsnews+1

Η αντίδραση της αγοράς και το ευρύτερο πλαίσιο

Οι μετοχές της Samsung σημείωσαν άνοδο έως και 8% μετά την ενημέρωση για τα αποτελέσματα, ενώ ο δείκτης KOSPI ανέκαμψε περισσότερο από 5% αφού είχε ανοίξει χαμηλότερα λόγω ανησυχιών για την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια. Η ανταγωνίστρια SK Hynix ↘ 3.12%, η οποία ανακοίνωσε δικά της αποτελέσματα-ρεκόρ μία ημέρα νωρίτερα αλλά απογοήτευσε τους επενδυτές με ασαφείς προοπτικές, ανέκτησε επίσης τις ενδοσυνεδριακές ζημίες της.biz.chosun+1

Το θετικό κλίμα ερχόταν σε αντίθεση με τις πιέσεις πωλήσεων μηνών στις μετοχές ημιαγωγών, εν μέσω φόβων ότι οι δαπάνες για AI ενδέχεται να επιβραδυνθούν και ότι ο κινεζικός ανταγωνισμός θα μπορούσε να συμπιέσει τα περιθώρια κέρδους. Ωστόσο, το αυξανόμενο κόστος των τσιπ δημιουργεί εσωτερικές πιέσεις: το τμήμα κινητής τηλεφωνίας της Samsung κατέγραψε ζημία 700 δισεκατομμυρίων γουόν, το πρώτο της τριμηνιαίο έλλειμμα, καθώς τα έξοδα για εξαρτήματα αυξήθηκαν.thestar+1

«Τα τσιπ που πλουτίζουν τη μία πλευρά της Samsung τώρα βλάπτουν την άλλη, αφήνοντας τον όμιλο πιο εκτεθειμένο από ποτέ στις τιμές των μνημών και στη διατηρησιμότητα της ζήτησης των μεγάλων παρόχων cloud», δήλωσε ο Josh Gilbert, αναλυτής στην eToro.tbsnews