Samsung varuje: Nedostatek čipů se prohloubí a potrvá až do roku 2028

Společnost Samsung Electronics ve čtvrtek investorům sdělila, že globální nedostatek paměťových čipů se v roce 2027 prohloubí a přetrvá až do roku 2028, neboť neustálá poptávka po infrastruktuře pro umělou inteligenci překračuje schopnost odvětví rozšiřovat výrobu. Varování přišlo spolu s rekordními čtvrtletními výsledky, které podtrhly mimořádnou ziskovost současného růstového cyklu v čipovém sektoru.

Rekordní zisky, důrazné varování

Polovodičová divize Samsungu zaznamenala ve druhém čtvrtletí roku 2026 provozní zisk 89,2 bilionu wonů (61,7 miliardy dolarů), což je více než 250násobný nárůst oproti předchozímu roku, tažený prudce rostoucími cenami paměťových čipů používaných v serverech pro AI. Celkový provozní zisk společnosti dosáhl 89,5 bilionu wonů při tržbách 171,5 bilionu wonů, což představuje meziroční nárůst o 130 %.tbsnews+2

„Očekává se, že nedostatek nabídky se v roce 2027 oproti letošnímu roku ještě zhorší a bude pokračovat i v roce 2028,“ řekl analytikům během hovoru k výsledkům Jaejune Kim, výkonný viceprezident paměťové divize Samsungu. Kim uvedl, že neuspokojená poptávka z letošního roku se přelévá do roku následujícího, což dále prohlubuje budoucí omezení. Zároveň poznamenal, že výstavba nových výrobních závodů trvá od zahájení stavby po zahájení výroby křemíkových desek více než tři roky, což rychlé rozšíření nabídky znemožňuje.sedaily+2

Dlouhodobé smlouvy zajišťují poptávku

Samsung zveřejnil, že podepsal dlouhodobé dodavatelské smlouvy s pěti největšími firmami provozujícími datová centra na světě a dokončuje kontakty s dalšími pěti společnostmi. Smlouvy jsou sjednány minimálně na pět let, pokrývají 60 % až 70 % celkové kapacity Samsungu, zahrnují zálohové platby a obsahují minimální garantované ceny na ochranu kapitálových investic. Agentura Associated Press uvedla, že mezi pět největších zákazníků by mohly patřit společnosti Amazon Web Services, Google, Meta, Oracle a Microsoft ↘ 0.71%.finance.yahoo+2

Společnost Samsung, mezi jejímiž zákazníky v oblasti pamětí s vysokou propustností (HBM) figurují společnosti Nvidia ↘ 3.55% a AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 5.51%, uvedla, že ve třetím čtvrtletí očekává více než trojnásobný nárůst tržeb z HBM4. Tím by se měla zmenšit mezera mezi jejím podílem na trhu HBM a jejím celkovým podílem na trhu DRAM.tbsnews+1

Reakce trhu a širší souvislosti

Akcie společnosti Samsung po konferenčním hovoru k výsledkům vzrostly až o 8 % a index KOSPI se zotavil o více než 5 % poté, co otevřel v záporu kvůli obavám z rozhodnutí americké centrální banky (Fed) ponechat úrokové sazby bez změny. Konkurenční společnost SK Hynix ↘ 2.60%, která o den dříve vykázala vlastní rekordní výsledky, ale investory zklamala vágním výhledem, rovněž smazala své průběžné ztráty.biz.chosun+1

Tento optimistický tón byl v kontrastu s měsíci prodejního tlaku na akcie čipových firem z obav, že by výdaje na AI mohly zpomalit a čínská konkurence by mohla snížit marže. Rostoucí ceny čipů však vytvářejí vnitřní napětí: mobilní divize Samsungu zaznamenala ztrátu 700 miliard wonů, což je její první čtvrtletní deficit, neboť náklady na komponenty vzrostly.thestar+1

„Čipy, které jednu část Samsungu obohacují, nyní druhé škodí. Skupina je tak více než kdy jindy vystavena cenám pamětí a trvanlivosti poptávky ze strany provozovatelů velkých datových center,“ uvedl Josh Gilbert, analytik společnosti eToro.tbsnews