J.P. Morgan: DRAM-verð hækkað um 400% frá 2024 vegna gervigreindar

Andy Jassy, forstjóri Amazon.com, Inc. ↗ 0.82%, greindi fjárfestum frá því á uppgjörsfundi fyrirtækisins þann 30. júlí að fjárfestingar árið 2026 muni nema um 220 milljörðum dollara, sem er 20 milljörðum meira en áður var áætlað, vegna hækkandi verðs á minnisflögum.cnbc+1

"Hærri kostnaður við minni ýtir þessari tölu upp úr fyrri áætlun okkar sem var um 200 milljarðar dollara," sagði Jassy og bætti við að "jafnvel með þeirri upphæð munum við ekki hafa næga afkastagetu til að mæta allri eftirspurninni árið 2026, og ég tel að þetta eigi einnig við um 2027." Hann lýsti eftirspurninni sem þegar hefur verið bókuð fyrir 2028 sem "sláandi."theglobeandmail+1

AWS knýr fjárfestingaraukninguna

Endurskoðun fjárfestingaáætlunarinnar kom í kjölfar uppgjörs Amazon Web Services, en skýjaþjónustan skilaði 42,2 milljörðum dollara í tekjur á ársfjórðungnum, sem er 37% aukning milli ára, samkvæmt Fortune. Rekstrarhagnaður AWS nam 16,6 milljörðum dollara, sem er 64% aukning frá sama tímabili í fyrra, með 39,4% framlegð. Hlutabréf Amazon hækkuðu um meira en 9% í viðskiptum eftir lokun markaða í kjölfar skýrslunnar.fortune

Stærstur hluti fjárfestinganna fer í gegnum AWS þar sem fyrirtæki krefjast meiri skýja- og gervigreindargetu. Amazon fjárfestir einnig í sérhæfðum örgjörvum, Project Kuiper gervihnattakerfinu og vélmennum fyrir vöruhús.theglobeandmail

Margra ára minnisskortur

Ummæli Jassy staðfestu það sem sérfræðingar hafa varað við mánuðum saman. J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co. ↗ 0.34% Global Research áætlar að DRAM-verð muni hafa hækkað um meira en 400% frá byrjun árs 2024 til loka árs 2026, knúið áfram af því að stórfyrirtæki tryggja sér birgðir með langtímasamningum sem í sumum tilfellum ná yfir fimm ár eða lengur.jpmorgan

"Miðað við um 90% árlega lækkun á kostnaði við tákn á hvert watt og vaxandi eftirspurn eftir gervigreind, þá er það engin leyndarmál að iðnaðurinn mun búa við skort í mörg ár," sagði Jay Kwon, hlutabréfasérfræðingur hjá J.P. Morgan sem fjallar um minni og hálfleiðara.jpmorgan

Skorturinn hefur áhrif sem ná út fyrir skýjaþjónustuaðila. Hagfræðingar J.P. Morgan benda á að verð á neytenda- og raftækjum sé þegar farið að hækka, en neysluverðsvísitala fyrir hugbúnað og fylgihluti og framleiðsluverðsvísitala fyrir geymslutæki hafa bæði hækkað um 23% frá lokum árs 2024.jpmorgan

Minnisbirgjar hagnast

Fyrir Micron Technology ↘ 0.44%, einn af aðeins þremur framleiðendum sem geta útvegað háþróað DRAM og háhraðaminni í stórum stíl, styrkir endurskoðuð fjárhagsáætlun Amazon rök fyrir viðvarandi verðlagningarvaldi. Meta Platforms ↗ 0.37% hækkaði einnig fjárfestingaáætlun sína fyrir 2026 um 10 milljarða dollara og nefndi einnig hærri kostnað við gervigreindarbúnað og minni.jpmorgan

Takmarkanir á afkastagetu sem neyða stórfyrirtæki til að eyða meira benda til þess að pantanabækur minnisframleiðenda ættu að vera sterkar langt fram yfir núverandi ár, sem er staða sem minnisgeirinn hefur sjaldan notið í fyrri lotum.theglobeandmail