„J.P. Morgan“: DRAM kainos nuo 2024 m. šoktelėjo daugiau nei 400 proc. dėl DI bumo

„Amazon.com, Inc.“ ↘ 2.24% generalinis direktorius Andy Jassy liepos 30 d. per antrojo ketvirčio rezultatų pristatymą investuotojams pranešė, kad 2026 m. kapitalo išlaidos sieks apie 220 mlrd. JAV dolerių. Tai 20 mlrd. JAV dolerių daugiau nei ankstesnė prognozė, o šį padidėjimą lėmė sparčiai augančios atminties lustų kainos.cnbc+1

„Dėl didesnių atminties sąnaudų šis skaičius viršija mūsų ankstesnę maždaug 200 mlrd. JAV dolerių prognozę“, – sakė A. Jassy ir pridūrė, kad „net ir su tokia suma neturėsime pakankamai pajėgumų patenkinti visą 2026 m. paklausą, ir manau, kad ši dinamika išliks ir 2027 m.“ Jis pavadino jau užsakytą 2028 m. paklausą „stulbinančia“.theglobeandmail+1

„AWS“ skatina išlaidų augimą

Kapitalo išlaidų peržiūra sutapo su „Amazon Web Services“ rezultatais, kurie parodė, kad debesijos padalinio pajamos per ketvirtį siekė 42,2 mlrd. JAV dolerių, t. y. 37 proc. daugiau nei prieš metus. Tai sparčiausias augimo tempas per 18 ketvirčių, praneša „Fortune“. „AWS“ veiklos pelnas pasiekė 16,6 mlrd. JAV dolerių, t. y. 64 proc. daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu pernai, o marža siekė 39,4 proc. Po šios ataskaitos „Amazon“ akcijos prekybos po darbo valandų metu pabrango daugiau nei 9 proc.fortune

Didžioji dalis išlaidų tenka „AWS“, nes įmonės reikalauja daugiau debesijos ir DI pajėgumų. „Amazon“ taip pat investuoja į pritaikytus puslaidininkius, palydovų tinklą „Project Kuiper“ ir robotiką logistikos centruose.theglobeandmail

Kelerių metų atminties trūkumas

A. Jassy pastabos patvirtino tai, apie ką analitikai įspėjo jau kelis mėnesius. „J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co.“ ↘ 0.73% „Global Research“ skaičiuoja, kad nuo 2024 m. pradžios iki 2026 m. pabaigos DRAM kainos pakils daugiau nei 400 proc. Tai lemia didieji operatoriai, kurie užsitikrina tiekimą ilgalaikėmis sutartimis, kai kuriais atvejais trunkančiomis penkerius ar daugiau metų.jpmorgan

„Atsižvelgiant į tai, kad vieneto sąnaudos vienam vatui kasmet mažėja apie 90 proc., o DI skaičiavimo darbų paklausa auga, ne paslaptis, kad pramonė susidurs su trūkumu kelerius metus“, – teigė Jay Kwon, „J.P. Morgan“ akcijų analitikas, besispecializuojantis atminties ir puslaidininkių srityje.jpmorgan

Trūkumas turi pasekmių ne tik debesijos paslaugų teikėjams. „J.P. Morgan“ ekonomistai pažymi, kad vartojimo elektronikos kainos jau kyla: programinės įrangos ir priedų vartotojų kainų indeksas bei duomenų saugojimo įrenginių gamintojų kainų indeksas nuo 2024 m. pabaigos pakilo 23 proc.jpmorgan

Atminties tiekėjų nauda

„Micron Technology“ ↘ 2.22% – vienai iš trijų gamintojų, galinčių tiekti pažangią DRAM ir didelio pralaidumo atmintį dideliais kiekiais – „Amazon“ peržiūrėtas biudžetas sustiprina argumentus dėl ilgalaikės kainodaros galios. „Meta Platforms“ ↗ 1.02% atskirai padidino savo 2026 m. kapitalo išlaidų prognozę 10 mlrd. JAV dolerių, taip pat nurodydama didesnes DI įrangos ir atminties sąnaudas.jpmorgan

Pajėgumų apribojimai, verčiantys didžiuosius operatorius išleisti daugiau, rodo, kad atminties gamintojų užsakymų knygos turėtų išlikti pilnos gerokai ilgiau nei šiais metais – tai dinamika, kuria atminties sektorius ankstesniuose cikluose retai džiaugdavosi.theglobeandmail