Ávöxtunarkrafa japanskra skuldabréfa í 30 ára hámarki er Bessent þrýstir á BOJ um að styrkja jenið

Japanska jenið stóð í stað nærri 160 jenum á móti dal á þriðjudag eftir að Scott Bessent, fjármálaráðherra Bandaríkjanna, þrýsti opinberlega á japanska seðlabankann um að hækka stýrivexti, á sama tíma og viðmiðunarlánskostnaður Japans hækkaði í hæsta gildi í þrjá áratugi vegna útsölu á skuldabréfamörkuðum um allan heim.

Óvenjulegur opinber þrýstingur Bessents

Í samtali í jaðri fundar fjármálaráðherra G20-ríkjanna í Asheville í Norður-Karólínu flutti Bessent markaðnum afgerandi skilaboð. „Ég bý yfir upplýsingum sem markaðurinn hefur ekki, og það er mín trú að japanska ríkisstjórnin og BOJ muni grípa til aðgerða sem leiða til styrkingar jensins,“ sagði Bessent í samtali við CNBC á mánudag. Þegar hann var spurður hvort það þýddi vaxtahækkanir sagði Bessent: „Ég tel að markaðurinn sé að taka tillit til þess núna.“cnbc+1

Háttsettur embættismaður í bandaríska fjármálaráðuneytinu sagði japanska ríkisútvarpinu NHK að Bessent hefði hvatt Japan til að halda áfram að hækka stýrivexti og veita mörkuðum skýra framtíðarsýn um hvernig landið ætli að tryggja sjálfbærni í ríkisfjármálum, í einkafundum með Satsuki Katayama, fjármálaráðherra Japans, og Kazuo Ueda, seðlabankastjóra BOJ, um helgina. Katayama sagði fréttamönnum að Bandaríkin og Japan hefðu náð samkomulagi um að halda áfram samhæfðum aðgerðum til að tryggja að hreyfingar á jeni verði „reglusamar“ til að tryggja stöðugleika á alþjóðlegum mörkuðum, samkvæmt Reuters.reuters+1

Ávöxtunarkrafa skuldabréfa í hæstu hæðum í 30 ár

Ávöxtunarkrafa 10 ára japanskra ríkisskuldabréfa hækkaði um 6 punkta á þriðjudag og fór um tíma yfir 3% í fyrsta sinn síðan 1996. Breytingin endurspeglar að markaðir meta meiri líkur á stýrivaxtahækkun BOJ í september, sem eru nú allt að 95% samkvæmt sumum áætlunum, og að væntanlegur lokavaxtastig verði hugsanlega hækkað úr 1,5% í 1,75% eða hærra, að sögn Takuji Okubo, framkvæmdastjóra hjá Japan Macro Advisors.cnbc

Viðmiðunarvaxtastig Japans stendur nú í 1%. Sjaldgæf sameiginleg inngrip Bandaríkjanna og Japans í lok júlí veittu aðeins skammvinnan létti fyrir jenið, sem hefur síðan misst flesta af þeim ávinningi.reuters

Víðtækari útsala á alþjóðlegum skuldabréfamörkuðum jók enn á þrýstinginn. Ávöxtunarkrafa bandarískra ríkisskuldabréfa hækkaði eftir að Kevin Warsh, nýr seðlabankastjóraefni Bandaríkjanna, flutti hafska ræðu sína í Jackson Hole þar sem hann sagði að seðlabankinn ætti „verk að vinna“ ef verðbólga hjaðnaði ekki. Fjárfestar meta nú 65% líkur á vaxtahækkun bandaríska seðlabankans í september, samanborið við 41% fyrir viku, samkvæmt CME FedWatch tækinu. Nýjar hernaðarlegar árekstrar milli Bandaríkjanna og Írans um helgina þrýstu einnig Brent-hráolíuverði yfir 91 dal á tunnuna, sem jók á verðbólguótta.wkzo+1

Sérfræðingar segja að ein vaxtahækkun dugi hugsanlega ekki

Þrátt fyrir diplómatískan þrýsting vöruðu sérfræðingar við því að stök vaxtahækkun BOJ kynni að vera ófullnægjandi til að snúa við veikingarþróun jensins gegn Bandaríkjadal. „Jenið þarf líklega harðari stefnu BOJ fram yfir september, ekki bara eina vaxtahækkun, til að færast með varanlegum hætti frá 160,“ sagði Charu Chanana, yfirfjárfestingarráðgjafi hjá Saxo.reuters

Áhyggjur stjórnvalda í Washington ná lengra en til gjaldmiðilsins sjálfs. Japan er enn stærsti erlendi eigandi bandarískra ríkisskuldabréfa og öll inngrip sem fjármögnuð eru með sölu á ríkisskuldabréfum gætu raskað enn frekar skuldabréfamarkaði sem þegar býr við þrýsting vegna hækkandi tilkostnaðar til langs tíma.cnbc