Japanin valtionlainojen korot nousivat 30 vuoden huippuun Bessentin painostaessa keskuspankkia

Japanin jeni tasaantui lähelle 160 jenin dollaritasoa tiistaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent kehotti julkisesti Japanin keskuspankkia nostamaan ohjauskorkoaan. Samaan aikaan Japanin viitekorkotaso nousi korkeimmilleen kolmeen vuosikymmeneen globaalin joukkovelkakirjojen myyntiaallon keskellä.

Bessentin poikkeuksellinen julkinen painostus

Ashevillessa Pohjois-Carolinassa järjestetyn G20-maiden valtiovarainministerien ja keskuspankkien pääjohtajien kokouksen yhteydessä puhunut Bessent antoi markkinoille painavan viestin. "Minulla on tietoa, jota markkinoilla ei ole, ja uskon Japanin hallituksen ja keskuspankin tekevän toimia, jotka johtavat jenin vahvistumiseen", Bessent sanoi CNBC:lle maanantaina. Kysyttäessä, tarkoittaako se koronnostoja, Bessent vastasi: "Uskon markkinoiden hinnoittelevan sitä jo."cnbc+1

Yhdysvaltain valtiovarainministeriön korkea virkamies kertoi japanilaiselle NHK-yhtiölle Bessentin kehotneen Japania jatkamaan korkojen nostamista ja tarjoamaan markkinoille selkeän näkemyksen siitä, miten se aikoo saavuttaa julkisen talouden kestävyyden. Bessent tapasi viikonloppuna erikseen Japanin valtiovarainministerin Satsuki Katayaman ja keskuspankin pääjohtajan Kazuo Uedan. Katayama kertoi toimittajille Yhdysvaltain ja Japanin sovittuvan jatkavansa koordinoituja toimia jenin "hallittujen" kurssiliikkeiden varmistamiseksi globaalien markkinoiden vakauttamiseksi, uutisoi Reuters.reuters+1

Bondikorkojen nousu 30 vuoden huippuihin

Japanin 10 vuoden valtionlainan korko nousi tiistaina 6 korkopistettä ja ylitti hetkellisesti 3 prosenttia ensimmäistä kertaa vuoden 1996 jälkeen. Liike heijastaa markkinoiden kasvanutta todennäköisyyttä Japanin keskuspankin syyskuun koronnostolle, jota joidenkin arvioiden mukaan pidetään jo 95 prosentin todennäköisenä, sekä mahdollista odotetun loppukoron tarkistamista 1.5 prosentista 1.75 prosenttiin tai korkeammalle, sanoo Japan Macro Advisorsin toimitusjohtaja Takuji Okubo.cnbc

Japanin ohjauskorko on tällä hetkellä 1 prosentti. Yhdysvaltain ja Japanin harvinainen yhteisinterventio heinäkuun lopussa toi jenille vain lyhytaikaisen helpotuksen, ja valuutta on sen jälkeen menettänyt suurimman osan näistä voitoista.reuters

Laajempi globaali joukkovelkakirjojen myyntiaalto lisäsi painetta. Yhdysvaltain valtionlainojen korot nousivat keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin haukkamaisen Jackson Hole -puheen jälkeen, jossa hän sanoi keskuspankilla olevan "työtä tehtävänä", jos inflaatio ei rauhoitu. Sijoittajat hinnoittelevat nyt 65 prosentin todennäköisyyden Fedin syyskuun koronnostolle, kun viikkoa aiemmin lukema oli 41 prosenttia, kertoo CME FedWatch -työkalu. Uudelleen leimahtaneet sotilaalliset jännitteet Yhdysvaltain ja Iranin välillä viikonloppuna nostivat myös Brent-raakaöljyn hinnan yli 91 dollariin tynnyriltä, mikä ruokki inflaatiopelkoja.wkzo+1

Analyytikot: Yksi koronnosto ei ehkä riitä

Diplomaattisesta paineesta huolimatta analyytikot varoittavat, että yksi Japanin keskuspankin koronnosto saattaa olla riittämätön kääntämään jenin heikentymissuuntaa dollarisuhteessa. "Jeni tarvitsee todennäköisesti keskuspankilta haukkamaisempaa linjaa myös syyskuun jälkeen, ei vain yhtä nostoa, jotta se siirtyisi kestävästi pois 160 tason läheisyydestä", sanoi Saxon pääinvestointistrategi Charu Chanana.reuters

Washingtonin huoli ulottuu itse valuuttaa pidemmälle. Japani on edelleen Yhdysvaltain valtionvelan suurin ulkomainen haltija, ja mikä tahansa valtionlainojen myynnillä rahoitettu interventio voisi horjuttaa entisestään velkamarkkinoita, jotka ovat jo valmiiksi paineessa pitkien korkojen nousun vuoksi.cnbc