Google-SpaceX ամպային գործարքը ազդարարում է Azure-ի աճի մասին, հայտնում է BNP-ն

Google-ի Alphabet Inc.-ի ↘ 12.29% որոշումը՝ SpaceX-ին ամսական 920 միլիոն դոլար վճարել AI հաշվողական հզորության համար, դրական ազդանշան է Microsoft-ի ↘ 0.16% Azure ամպային բիզնեսի համար, ըստ BNP Paribas-ի վերլուծաբան Ստեֆան Սլովինսկու, ով պնդում է, որ գործարքն ընդգծում է պահանջարկը, որը մնում է ոլորտում առկա առաջարկից շատ ավելի բարձր:

Երկուշաբթի օրը հրապարակված գրառման մեջ Սլովինսկին ասել է, որ Google-ի պատրաստակամությունը՝ 32 ամսվա ընթացքում մոտ 30 միլիարդ դոլար հատկացնել SpaceX-ի տվյալների կենտրոններում տեղակայված մոտ 110,000 Nvidia ↘ 0.80% GPU-ների հասանելիության համար, ցույց է տալիս, որ AI ենթակառուցվածքների գները աճելու տեղ ունեն՝ դինամիկա, որն ուղղակիորեն օգուտ կբերի Azure-ին, երբ նրա սեփական պայմանագրերը երկարաձգվեն: BNP Paribas-ը պահպանել է Microsoft-ի «գնել» վարկանիշը 555$ թիրախային գնով՝ ենթադրելով, որ եթե երկարաձգումների ժամանակ գները ամրապնդվեն, Azure-ի աճի տեմպը կարող է հասնել 40%-ի միջակայքին:finance.yahoo+1

SpaceX-ի գործարքը

SpaceX-ը Google-ի հետ համաձայնագիրը բացահայտել է հունիսի 5-ին կարգավորող մարմնին ներկայացված փաստաթղթում՝ իր նախատեսված առաջնային հրապարակային առաջարկից (IPO) ընդամենը օրեր առաջ: Պայմանների համաձայն՝ Google-ը 2026 թվականի հոկտեմբերից մինչև 2029 թվականի հունիսը կվճարի ամսական 920 միլիոն դոլար՝ մինչև սեպտեմբեր ընկած ժամանակահատվածում նվազեցված վճարով: Google-ն իրավունք է վերապահում դադարեցնել պայմանագիրը, եթե SpaceX-ը չկատարի GPU-ի հանձնառությունները մինչև 2026 թվականի սեպտեմբերի 30-ը:pcmag+4

Այս գործարքը հաջորդել է մեկ այլ՝ ամսական 1,25 միլիարդ դոլար արժողությամբ պայմանագրին, որը SpaceX-ը մայիսին ստորագրել էր Anthropic-ի հետ, ինչի արդյունքում SpaceX-ի տարեկան կրկնվող եկամուտը AI հաշվարկներից հասել է մոտ 26 միլիարդ դոլարի:reuters+1

Azure-ի դիրքը

Սլովինսկու թեզը հիմնված է Microsoft-ի սեփական թափի վրա: Azure-ի եկամուտն աճել է 40%-ով տարեկան կտրվածքով մարտի եռամսյակում՝ գերազանցելով ընկերության սեփական կանխատեսումը, մինչդեռ Microsoft-ը հայտնել է 627 միլիարդ դոլարի առևտրային մնացորդային պարտավորությունների մասին, որը ապագա պայմանագրային եկամտի չափանիշ է: BNP Paribas-ը շարունակում է մոդելավորել Azure-ի աճը 40%-ից բարձր մակարդակում առաջիկա մի քանի եռամսյակների ընթացքում, քանի որ Microsoft-ն ընդլայնում է AI ենթակառուցվածքների հզորությունը:sahmcapital+1

Վերլուծաբանը նաև մատնանշել է Azure-ի գների հնարավոր բարձրացումը, քանի որ հիշողության և CPU-ի ծախսերը աճում են, և նշել է, որ AI-ի հետ կապված պայմանագրերը, որոնք մոտենում են երկարաձգմանը, կարող են ավելի բարձր դրույքաչափեր ունենալ: Գնագոյացման այդ ուժը, զուգորդված այն բանի հետ, ինչ Սլովինսկին անվանել է Microsoft Copilot-ի օգտատերերի կողմից բարելավված հետադարձ կապ, ամրապնդում է BNP-ի այն տեսակետը, որ շուկան դեռևս ամբողջությամբ չի գնահատել Azure-ի աճի հետագիծը:intellectia+1