Les prix de la DRAM bondissent de plus de 200% face à la demande en IA

Le marché mondial des puces mémoire subit sa pire pénurie depuis des décennies. Les prix de la DRAM devraient augmenter de plus de 200 pour cent sur un an, alors que les centres de données d'intelligence artificielle absorbent la quasi-totalité de la production disponible et que de nouvelles capacités de production ne seront pas opérationnelles avant des années.

Dan Kim, directeur de la stratégie chez TechInsights et ancien économiste en chef du bureau du programme CHIPS aux États-Unis, a décrit le marché actuel comme étant à huit sur une échelle d'intensité de 10, se dirigeant vers un 10 d'ici début 2027. "Nous anticipons une augmentation des prix de la DRAM de plus de 200 pour cent" sur une base annuelle, a déclaré Kim dans un podcast publié vendredi par le Financial Times. "C'est historiquement sans précédent."ft

Un marché vide de stocks

Cette pénurie n'est pas un simple cycle habituel. Kim a précisé que la quasi-totalité de l'offre de mémoire est déjà réservée, non seulement pour la mémoire à large bande passante utilisée avec les accélérateurs d'IA, mais pour l'ensemble de la gamme de produits. "Pratiquement toute l'offre a été vendue", a-t-il déclaré, ajoutant que même les acheteurs prêts à payer des prix élevés se voient répondre que les fabricants ne peuvent honorer qu'une fraction de leurs commandes.ft

Samsung, SK Hynix ↗ 1.92% et Micron ↗ 2.77%, les trois entreprises qui dominent la production de DRAM, auraient également alloué toute leur production prévue pour 2027. Le PDG de SK Hynix, Kwak Noh-jung, a déclaré à Reuters en juillet que 2027 serait "la pire année de l'histoire de l'industrie du point de vue de l'offre", prévoyant que la demande dépasserait la capacité de production au-delà de 2030. Les nouvelles usines en construction en Corée du Sud, dans l'Idaho et en Chine ne devraient pas commencer à produire en volume avant fin 2027 ou début 2028.datacenterdynamics+3

Les prix à la consommation sous pression

Les effets se font sentir bien au-delà des centres de données. Les prix de détail mondiaux des smartphones ont augmenté d'environ 15 pour cent en moyenne depuis le début de 2026, selon le Global Smartphone Price Increase Tracker de Counterpoint Research, tandis que les nouveaux modèles sont lancés à des prix 25 pour cent plus élevés sur un an. Gartner a estimé plus tôt cette année que les prix combinés de la DRAM et des SSD augmenteraient d'environ 130 pour cent d'ici la fin de 2026, poussant les prix des PC à la hausse de 17 pour cent et ceux des smartphones de 13 pour cent par rapport aux niveaux de 2025. Le cabinet prévoit que les expéditions mondiales de PC diminueront de 10,4 pour cent et celles de smartphones de 8,4 pour cent cette année.mactech+4

L'ombre de la Chine

Kim a noté que les producteurs chinois de mémoire YMTC et CXMT progressent (YMTC représente désormais 10 à 15 pour cent de la production mondiale de NAND), mais restent freinés par des contrôles à l'exportation qui leur refusent l'accès aux équipements de lithographie avancés. Les États-Unis représentent désormais plus de 60 pour cent du marché de la DRAM en valeur, a estimé Kim, sous l'effet de la concentration des dépenses d'infrastructure en IA. La question, a-t-il ajouté, est de savoir ce qui se passera lors du prochain cycle baissier : "Combien d'investissements anticycliques les Chinois pourront-ils faire à ce moment-là pour gagner des parts de marché ? Ce sera le véritable indicateur".ft