Ceny DRAM vzrostly o více než 200 procent kvůli poptávce po AI

Globální trh s paměťovými čipy prochází nejextrémnějším nedostatkem nabídky za poslední desetiletí. Očekává se, že ceny DRAM meziročně vzrostou o více než 200 procent, protože datová centra pro umělou inteligenci pohlcují téměř veškerou dostupnou produkci a nová výrobní kapacita je v nedohlednu.

Dan Kim, strategický ředitel analytické firmy TechInsights a bývalý hlavní ekonom amerického úřadu pro program CHIPS, popsal současný trh jako osm bodů z deseti na stupnici intenzity, přičemž do začátku roku 2027 směřuje k desítce. „Předpokládáme meziroční nárůst cen DRAM o více než 200 procent,“ řekl Kim v pátečním podcastovém rozhovoru pro Financial Times. „To je historicky bezprecedentní.“ft

Trh, kde nezbylo nic na skladě

Tento nedostatek není typickým cyklickým výkyvem. Kim uvedl, že prakticky veškerá nabídka pamětí je již zamluvena, a to nejen pro paměti s vysokou šířkou pásma používané s akcelerátory AI, ale napříč celým sortimentem. „Prakticky většina nabídky je vyprodaná,“ řekl a dodal, že i kupující ochotní platit zvýšené ceny dostávají informaci, že výrobci mohou uspokojit jen zlomek jejich objednávek.ft

Samsung, SK Hynix ↗ 1.92% a Micron ↗ 2.77%, tři společnosti dominující výrobě DRAM, údajně již alokovaly veškerou svou plánovanou produkci pro rok 2027. Generální ředitel SK Hynix Kwak Noh-jung v červenci pro agenturu Reuters uvedl, že rok 2027 bude „z hlediska nabídky nejhorším rokem v historii odvětví“, a předpověděl, že poptávka převýší výrobní kapacitu i po roce 2030. Nové továrny ve výstavbě v Jižní Koreji, Idahu a Číně by měly začít vyrábět ve velkém až koncem roku 2027 nebo začátkem roku 2028.datacenterdynamics+3

Dopady na spotřebitelské ceny

Důsledky se projevují daleko za hranicemi datových center. Podle sledování cen chytrých telefonů společností Counterpoint Research vzrostly globální maloobchodní ceny v roce 2026 v průměru o 15 procent, zatímco nové modely jsou meziročně o 25 procent dražší. Společnost Gartner začátkem letošního roku odhadla, že kombinované ceny DRAM a SSD do konce roku 2026 vzrostou zhruba o 130 procent, což zvýší ceny počítačů o 17 procent a chytrých telefonů o 13 procent ve srovnání s rokem 2025. Firma předpověděla, že celosvětové dodávky počítačů letos klesnou o 10,4 procenta a dodávky chytrých telefonů o 8,4 procenta.mactech+4

Čína v pozadí

Kim poznamenal, že čínští výrobci pamětí YMTC a CXMT dělají pokroky – YMTC nyní tvoří 10 až 15 procent globální produkce NAND – ale stále jsou omezováni vývozními kontrolami, které jim odepírají přístup k pokročilým litografickým zařízením. Spojené státy nyní podle Kima představují více než 60 procent trhu s DRAM z hlediska hodnoty, což je dáno koncentrací výdajů na infrastrukturu AI. Otázkou podle něj zůstává, co se stane v dalším cyklu poklesu: „Kolik proticyklických investic mohou Číňané v tu chvíli udělat, aby získali větší podíl na trhu? To bude skutečně určující znamení.“ft