Εκρηκτική άνοδος άνω του 200% στις τιμές των DRAM λόγω της ζήτησης για AI

Η παγκόσμια αγορά τσιπ μνήμης βρίσκεται αντιμέτωπη με την πιο ακραία έλλειψη προσφοράς εδώ και δεκαετίες, με τις τιμές των DRAM να αναμένεται να αυξηθούν πάνω από 200 τοις εκατό σε ετήσια βάση, καθώς τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης απορροφούν σχεδόν όλη τη διαθέσιμη παραγωγή, ενώ η νέα παραγωγική ικανότητα απέχει χρόνια.

Ο Dan Kim, επικεφαλής στρατηγικής στην εταιρεία ανάλυσης ημιαγωγών TechInsights και πρώην επικεφαλής οικονομολόγος στο Γραφείο Προγράμματος CHIPS των ΗΠΑ, περιέγραψε την τρέχουσα αγορά ως οκτώ στα 10 σε κλίμακα έντασης, με πορεία προς το 10 έως τις αρχές του 2027. «Αναμένουμε αύξηση τιμών άνω του 200 τοις εκατό στα DRAM» σε ετήσια βάση, δήλωσε ο Kim σε συνέντευξη podcast που δημοσιεύτηκε την Παρασκευή από τους Financial Times. «Αυτό είναι ιστορικά πρωτοφανές».ft

Μια αγορά χωρίς αποθέματα

Η έλλειψη δεν αποτελεί μια τυπική κυκλική πίεση. Ο Kim δήλωσε ότι σχεδόν όλη η προσφορά μνήμης έχει ήδη δεσμευτεί, όχι μόνο για μνήμη υψηλού εύρους ζώνης που συνδυάζεται με επιταχυντές AI, αλλά σε ολόκληρο το φάσμα των προϊόντων. «Πρακτικά το μεγαλύτερο μέρος της προσφοράς έχει εξαντληθεί», είπε, προσθέτοντας ότι ακόμη και οι αγοραστές που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν αυξημένες τιμές ενημερώνονται ότι οι κατασκευαστές μπορούν να καλύψουν μόνο ένα κλάσμα των παραγγελιών τους.ft

Η Samsung, η SK Hynix ↗ 1.92% και η Micron ↗ 2.77%, οι τρεις εταιρείες που κυριαρχούν στην παραγωγή DRAM, φέρεται να έχουν διαθέσει όλη την προβλεπόμενη προσφορά τους και για το 2027. Ο διευθύνων σύμβουλος της SK Hynix, Kwak Noh-jung, δήλωσε στο Reuters τον Ιούλιο ότι το 2027 θα είναι «το χειρότερο έτος στην ιστορία του κλάδου από την άποψη της προσφοράς», προβλέποντας ότι η ζήτηση θα υπερβαίνει την παραγωγική ικανότητα πέρα από το 2030. Τα νέα εργοστάσια κατασκευής που βρίσκονται υπό ανέγερση στη Νότια Κορέα, το Αϊντάχο και την Κίνα δεν αναμένεται να ξεκινήσουν μαζική παραγωγή πριν από τα τέλη του 2027 ή τις αρχές του 2028.datacenterdynamics+3

Οι καταναλωτές νιώθουν την πίεση

Οι επιπτώσεις επεκτείνονται πέρα από τα κέντρα δεδομένων. Οι παγκόσμιες τιμές λιανικής των υπαρχόντων smartphone έχουν αυξηθεί περίπου 15 τοις εκατό κατά μέσο όρο μέχρι στιγμής το 2026, σύμφωνα με τον δείκτη παρακολούθησης τιμών smartphone της Counterpoint Research, ενώ τα νέα μοντέλα κυκλοφορούν με τιμές 25 τοις εκατό υψηλότερες σε ετήσια βάση. Η Gartner εκτίμησε νωρίτερα φέτος ότι οι συνδυασμένες τιμές DRAM και SSD θα αυξηθούν κατά περίπου 130 τοις εκατό έως το τέλος του 2026, ωθώντας τις τιμές των PC κατά 17 τοις εκατό και των smartphone κατά 13 τοις εκατό σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2025. Η εταιρεία προέβλεψε ότι οι παγκόσμιες αποστολές PC θα μειωθούν κατά 10,4 τοις εκατό και οι αποστολές smartphone κατά 8,4 τοις εκατό φέτος.mactech+4

Η Κίνα στο προσκήνιο

Ο Kim σημείωσε ότι οι κινεζικοί παραγωγοί μνήμης YMTC και CXMT σημειώνουν πρόοδο, με την YMTC να αντιπροσωπεύει πλέον το 10 έως 15 τοις εκατό της παγκόσμιας παραγωγής NAND, αλλά παραμένουν περιορισμένοι από ελέγχους εξαγωγών που τους στερούν την πρόσβαση σε προηγμένο εξοπλισμό λιθογραφίας. Οι Ηνωμένες Πολιτείες αντιπροσωπεύουν πλέον περισσότερο από το 60 τοις εκατό της αγοράς DRAM σε αξία, εκτίμησε ο Kim, λόγω της συγκέντρωσης των δαπανών για υποδομές AI. Το ερώτημα, είπε, είναι τι θα συμβεί στον επόμενο καθοδικό κύκλο: «Πόσες αντικυκλικές επενδύσεις μπορούν να κάνουν οι Κινέζοι σε εκείνο το σημείο για να κερδίσουν μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς; Αυτό θα είναι το πραγματικό σημάδι».ft